https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/684266e325afbdd1ebc565fa 원글 출처 요약 기본적인 개요 통신산업 Value Chain 상 통신장비사 → 통신사업자 → 서비스 이용자로 나뉨 미국 내 통신사업자는 버라이즌, T-모바일, AT&T 로 과점시장임 기본적인 통신망=RAN 구조상 사용자 단말기 → RU → DU → 중앙장치로 이어짐 그리고 RU와 DU를 연결하는게 프론트홀 장비로, 둘 사이 전달되는 데이터 트래픽을 감당함 업황 AI 학습 데이터 수요 및 스트리밍 트래픽 증가로 미국 내 네트워크 사업자들은 RAN을 새로 구축해야 함 RAN 통신망은 크게 D-RAN / C-RAN / O-RAN 으로 나뉘며 최종 목표는 O-RAN 임 D-RAN은 RU , DU 통합형, C-RAN은 분리형, O-RAN도 분리형이나 장비사 선정에서 자유롭다는 장점 있음 통신 사업은 소수 장비 공급사가 주도하는 공급자 우위 시장이기 때문 O-RAN으로 가기 위해서는 C-RAN으로의 전환이 필수임 프론트홀 장비는 RU/DU 간의 호환성 검증이 필요하기 때문에 선제적인 장비사 투자 여부에 장비 매출이 달려있다 그리고 통신 사업자는 기존 레퍼런스를 토대로 기존 장비사와 재거래하는 경향을 보인다 RAN 구축에 있어...

원글 : https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/6804fa98cc8f657e52e5b326 간단하면서도 효과적인 듯 한 배당주 스크리닝 방식 금융/부동산 섹터 ROE 10% 이상 주가의 움직임이 죽지 않은 기업 매출, 이익의 성장이 꾸준한 기업 이익'률'의 지표가 꺾이지 않은 기업 자본 총계 규모보다 시총이 낮은 경우, 배당성향이 낮아지면 제외 -> 이익을 재투자 하지 않음. 잉여현금을 쌓아두는 이유가 있을 것이므로 배당주에 부적절하다고 판단하신 것 같음 -> 자본을 쌓아두면서 주주환원을 하지 않는다는 뜻으로 해석 기업 펀더멘털 변동성이 크다고 보이는 경우 기본 탐색 유틸리티 산업 기반으로 ...

원 글 출처 : https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/67d68f276e39f94e5f8fb8c4 원자력은 현재 신재생 에너지 중 가장 경제적이고 탄소배출에서도 자유로운 에너지임은 변함이 없음 다만, 후쿠시마 등의 과거 사건들과 더불어 핵폐기물 처리라는 매우 큰 문제가 그 앞을 가로 막고 있음 SMR은 이러한 원자력 에너지 발전의 한줄기 빛으로 자리매김 하고 있음 Centrus Energy는 이러한 원자력 발전 valuce chain 내에서도 업스트림 포지션에 위치해 있음 특징 저농축 / 고순도저농축 우라늄(HALEU) 라이센스를 보유한 유일한 기업임 2020년 이후 영업이익률 약 10%대 유지 바이든 정부 & 트럼프 정부 모두 원자력에 우호적, 트럼프는 ADVANCE Act를 통해 신규원전 개발 시 혜택 제공 중 바이든의 HR.1042는 러시아산 우랴늄 수입을 2028까지 단계적으로 중단하는 법안으로, 업스트림 기업에게 대형 호재(대부분의 우라늄은 러시아산을 사용 중) 대형 빅테크들도 원자력 발전 기업에 투자 중. MS, Google, 샘올트만 등 LEU 부분 28억 달러, 기술 솔루션에서 9억달러 수주 보유 중. 올해 2월 한수원과 10년 간 ...

Val C 용으로 별도 카테고리를 생성 평가 기준부터 흥미로운 글이 있으면 해당 카테고리에 메모할 생각 아래는 아재님의 Val C 평가 기준이며 이를 재 요약한 것! 세부 평가 기준 분석기업 탐색 기업을 이해하는데 필요한 기초적인 정보 : 코어 비즈니스 정보. 투자 아이디어를 이해하는데 필요한 정보 핵심 투자 아이디어 : 기업 선정의 논리성. 초과수익을 내기 위함이 아닌 다른이유의 종목 선정이면 만점x 기술적 분석 과거 주가에 영향을 미친 주요 사건을 토대로 현재 주가에 이르게 되었는지를 소개했는지 여부 재무제표 분석 세세한 설명은 필요 없음 재무제표 내 유의미한 특징이 있다면 집중 조명 핵심적인 재무적인 특성을 소개할 것 정성적 리서치 분석 기업에 대한 본인의 투자 아이디어 - 본인만의 차별화된 인사이트를 제공해야 함 아이디어를 뒷받침하는 근거 자료 및 데이터 투자의 성패를 가르는 ...