[20240728] 더 큰 것이 정말 더 좋을까요? 모든 산업에서 승자를 찾습니다. IBD와 함께 투자하기 IBD (f. MARK MINERVINI)

[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=uUDkzXisB10 , 릴리즈 AI로 작성된 글 입니다.

상대적 강도의 의미는?

상대적 강도(Relative Strength)는 특정 주식이나 자산이 시장 전체 또는 다른 자산들에 비해 얼마나 강한지를 나타내는 지표예요.

Russell 2000을 기준으로 설명하고 있으며, 두 가지 중요한 요소가 있어요.

첫 번째 요소는 상대적 강도선으로, 이는 특정 자산을 S&P 500 지수와 비교하는 것이에요.

두 번째 요소는 RS 등급으로, 이는 특정 자산의 상대적 강도를 평가한 점수예요.

예를 들어, IWM의 상대적 강도 등급이 77이라면, 이는 해당 자산이 데이터베이스 내의 다른 모든 회사 및 자산에 비해 상위 23%에 속함을 의미해요..

상대적 강도를 활용한 투자 전략의 핵심은?

Mark는 상대적 강도를 사용하여 투자할 주식을 선택해.

투자 종목의 상대적 강도가 90 이상인 경우가 대부분이에요.

상대적 강도가 89 이하인 경우 더 강력한 펀더멘털을 요구하며 더 신중해져요.

상대적 강도가 70 이하인 주식에는 투자하지 않아.

Bottoms Up 접근 방식을 사용하여 개별 주식의 행동에 따라 투자 전략을 결정해.

초기에는 Quant로서 시장 전반의 양상을 판단한 후, 가장 좋은 그룹과 주식을 찾는 방식으로 투자했어..

상대적 강도 투자 전략의 변화는?

초기에는 시장의 전체 흐름을 보고 투자 결정을 했지만, 이후 이를 변화시켜 개별 주식의 상대적 강도를 먼저 살펴보게 되었어요.

주도 주식이 시장보다 먼저 저점을 형성하고 상승할 가능성이 높아서, 시장이 하락 중일 때도 주도 주식은 상승세를 보일 수 있죠.

1983년에 처음 주식을 매수했는데, 처음 몇 년간은 성과가 좋지 않았지만 경험을 쌓아갔어요.

1990년대 초반부터 AMG, US Surgical, Microsoft 등의 중소형 주식에 투자하며 성공을 거두기 시작했어요.

1990년 중반부터 큰 성공을 거두고, 이로 인해 Mark Wizards 등의 투자 전문가들의 주목을 받게 되었죠..

주식평가에서 주목해야 할...