[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]
(IBD는 오닐이 세운 회사이며, 오닐의 방법론에 기반한 투자자는 정말 많습니다. 마크 미너비니, 데이비드 라이언 같은 경우는
그의 회사 내에서 직접 가르침과 피드백을 받았습니다. 이렇다 보니 IBD의 Article은 그의 방법론에 기반한 방향성을 다룹니다.
또한 이와 관련한 몰랐던 인사이트들이 소개되기에 개인적인 공부를 위해 작성하게 되었습니다.
IBD의 팟캐스트에 나오는 출연진들은 존 볼린져(볼린져 밴드의 창안), 톰 바소(훌륭한 추세추종 트레이더), 마크 미너비니,
데이비드 라이언 등 굵직한 출연진들이 인사이트를 줍니다. 그래서 영어 방송으로 1~2시간을 챙겨보기에는 힘이 들기에
AI의 힘을 빌려 요약본으로라도 맥락을 파악하려 노력하고, 모르는 부분에 대해서는 추가 학습을 하려 합니다.)
출처 : https://www.youtube.com/watch?v=W-aILYkOohY , AI로 요약 작성된 글 입니다.
📌 Average True Range(ATR)란 무엇이며, 왜 중요한가?
ATR은 주식이 정상적인 날에 이동하는 거리를 측정하며, 주식의 특성을 측정하는 가장 좋은 방법입니다.
💡 ATR을 활용하여 포트폴리오 위험을 관리하는 방법은?
포트폴리오의 가중 평균 ATR을 계산하여 전체 위험 수준을 파악합니다.
시장 환경에 따라 포트폴리오의 ATR 목표치를 조정합니다.
위험을 줄이고 싶을 때는 ATR이 높은 주식을 먼저 매도하고, 위험을 늘리고 싶을 때는 ATR이 낮은 주식을 추가합니다.
이 팟캐스트에서는 atr(average true range) 지표를 활용하여 주식 투자의 변동성을 이해하고 관리하는 방법을 설명합니다. ATR은 주식의 일일 변동폭을 측정하는 지표로, 투자자는 이를 통해 주식의 '정상적인' 움직임을 파악하고, 시장 상황에 따라 적절한 투자 전략을 세울 수 있습니다. 특히, 변동성이 큰 주식을 거래할 때는 ATR을 활용하여 포지션 크기를 조절하고, 손절매수준을 설정하는 데 유용합니다. 시장의 파워 트렌드 상황에서는 ATR이 높은 주식을, 조정 국면에서는 ATR이 낮은 주식을 선택하는 것이 좋습니다. ATR은 주식의 캐릭터를 파악하는 데 도움을 주며, 투자자는 이를 통해 시장 상황에 맞는 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
핵심 용어
ATR(Average True Range): ATR(Average True Range)는 주식의 변동성을 측정하는 기술적 지표입니다. 쉽게 말해, 특정 기간 동안 주가가 얼마나 많이 움직이는지를 나타내는 지표입...
1. 📈 Average True Range(ATR)의 활용과 중요성
Average True Range(ATR)는 주식이 보통 하루에 이동하는 거리를 측정하여 주식의 '정상적인' 움직임을 파악하는 데 사용된다 .
ATR은 이전 날의 종가와 당일의 고점, 저점을 비교하여 계산되며, 21일 평균값을 사용해 퍼센트로 전환할 수 있다 .
포인트 대신 퍼센트를 사용하는 것이 중요하며, 이는 10달러와 1,000달러 주식의 움직임을 이해하는 데 크게 영향을 미친다 .
새로운 도구를 사용할 때는 점진적으로 접근해야 하며, 수 주에서 수개월 동안 테스팅하면서 이해를 깊게 해야 효과적으로 사용할 수 있다 .
ATR을 통해 이례적으로 강한 움직임이나 약한 움직임을 식별할 수 있으며, 이는 주식의 비정상적인 패턴을 탐지하는 데 유용하다 .
1.1. ️ 'Investing with IBD' 팟캐스트 소개 및 진행자 인사
Investing with IBD 팟캐스트의 새로운 에피소드가 소개되고 있으며, 진행자인 Justin Nielson이 오후 5시에 라이브로 매주 수요일 방송을 진행하고 있다.
이번 에피소드는 2025년 6월 4일에 방송되며, 특별한 쇼를 준비하고 있다.
Mike Webster는 Investor's Business Daily의 여러 프로그램에서 자주 등장하며 고급 시장 전략가로 활동하고 있다.
Webster는 최근 여러 팟캐스트에 출연하고 있으며, Joe Fami의 팟캐스트에도 나왔다고 언급된다.
Nielson은 Joe Fami의 팟캐스트인 "Joe's Happy Hour"의 최근 에피소드를 아직 보지 못했으며, Joe Fami와의 방송이 매우 즐거웠다고 회고한다.
1.2. ATR(Average True Range)의 중요성과 활용 방법
Average True Range(ATR)은 주식이 평상시 이동하는 거리와 그 사이의 간격을 측정하여 주식의 '정상적인' 움직임을 평가하는 데 사용된다.
ATR은 수십 년 전부터 사용되어온 지표로, 주식 시장에서의 갭 문제를 포함해 일일 변동 폭을 측정한다.
포인트나 절대적인 수치보다는 퍼센트로 변환하여 사용하는 것이 더 의미 있는 분석을 제공한다. 이는 다양한 주식 가격 변동의 상대적인 크기를 이해하는 데 중요하다.
ATR은 예를 들어, 높은 변동성을 가진 주식을 다룰 때 유용하며, 전통적인 손실 제한 전략(예: IBD의 최대 7% 손실)에 비해 보다 유연한 접근을 가능하게 한다.
새로운 도구인 ATR을 사용하려는 투자자는, 이를 점진적으로 실무에 도입하며 충분한 테스트를 거쳐야 한다. 이는 주식의 비정상적인 강약을 찾아내는 데 효과적인 방법이 될 수 있다.
1.3. ATR 계산 및 활용 예시
True Range는 특정 주의 고가와 전일 종가의 최대 값, 저가와 전일 종가의 최소 값의 차이를 계산하여 포인트 총합을 제공한다.
CrowdStrike 같은 주식을 예로 들면, 어닝 발표일의 True Range는 주가가 전일 종가 대비 어느 상태에 있는지를 판단하는 데 유용하다.
계산된 포인트 총합은 다양한 기간 동안 평균화할 수 있으며, 보통 21일 기간을 사용한다.
True Range 포인트를 주가 대비 비율로 변환하여 백분율로 표현할 수 있다.
ATR은 1970년대 Wilder가 개발한 여러 기술적 지표중 하나로, 시장의 변동성을 이해하는 데 중요하다.
1.4. 성장주 분석과 Market Surge의 ATR 활용
Market Surge Growth 250의 성장 주식을 분석하기 위해, 35가지 화면(Screen)을 활용하여 데이터 정리를 시작했다.
21일 ATR 값을 기반으로 주식 목록을 정렬하여 주식의 이동 범위를 평가하였다.
사용자 정의 컬럼 레이아웃을 통해 Market Surge에서 ATR 데이터를 시각화하고 분석할 수 있다.
다양한 기간별 ATR 백분율을 포함하여 주식의 변동성을 측정할 수 있는 여러 가격과 거래량 옵션을 제공한다.
주식의 일일 변동폭이 크게 다를 수 있으며, 예를 들어 Olo는 평균 12% 이동하는 반면, Disney는 2.5% 이동한다.
1.5. ATR 지표 활용 가이드라인
개인 주식에 ATR을 어떻게 사용하는지 몇 가지 관점에서 설명한다.
주식 화면에 ATR을 추가할 때 평균 참 범위가 포인트로 표시된 ATR을 사용하지 않는 것이 좋다.
Justin이 사용하는 21일 ATR을 이용하면 간편하며, 30일 또는 50일 ATR을 선택해도 괜찮다.
21일 ATR을 선호하는 이유를 강조한다.
주식 스크린을 개선하기 위해 반복적 과정을 거치고 있다는 점을 언급한다.
