7월 5주차 증시전망(2차)

[예측가능 이슈]

- BOJ 금리인상 15bp : 시장에서는 가능성 높게 보나, 실질임금 가치훼손 영향으로 조심스러울 것. 가능성 60%

- 미국 빅테크 가이던스 둔화 : 경기 둔화 점쳐지고 있는 상황. exit 시나리오도 생각해둬야

- 엔화 해외투자자산 엔强 심리강화에 빅테크 차익실현 및 회귀성향 강화

- BOJ 금리인상 x -> 안정세 / 인상 o -> 다시 안정세 실질임금 상향 위해서 수입물가 하락, 전체적인 물가하락 등이 필요한 상황.
* 국민적 여론도 싸구려 일본이 되어버림. 금리인상 시 추후 인상까지 시차 소요됨을 인지.

* 현재 엔캐리는 이미 시장에 효과가 다 반영되었다고 보여짐

- 기술적인 조정세 : '24년 4월 K200 -8.5% 조정세 나타냄. 1월에는 10% 수준. 지금은 -8.7%로 비슷한 수준.

- 오히려 반도체 쪽에서 강하게 낙폭 나와서 반도체 모멘텀 소실에 대한 우려감이 증시 조정폭을 더욱 심화시키는 것으로 보임

[예측 불가능 이슈] -중동 이스라엘 보복공격 : 의미없음

[대응방안]

- 러셀 및 가치주 독주하기에는 기관도 부담세, 엇갈리는 경기지표에서 소기업들은 리스크 요인

- 빅테크 시장 심리가 죽어버린건 심각한 문제. 추진력 부족과 섹터 순환매, 경기/매크로/통화정책에 집중도 증가

- 요번주가 그래서 분수령(BOJ, FOMC, 기타 실적 등)이자 조정의 끝으로 전망 겸 염원

- 이번주는 금요일까지 변동성장세, 차주부터는 스무스하게..?