투자로 얼마나 벌 수 있을까요? 현실적으로 투자로 벌 수 있는 돈? 패시브 투자로 벌 수 있는 수익 = 베타수익 예금보다 채권이 더 수익률이 높다(돈떼일 리스크) 주식은 채권보다도 높음(다 잃을 위험이 있기 때문) 수익률이 더 높지 않으면 주식 기피 → 가격하락하면서 수익률 맞춰짐 리스크에 따른 보상 = 베타 리스크 넘어서는 수익 = 알파 케펨 식 → 주식의 기대수익률 계산하는 식 무위험수익+베타에서 오는 수익 은행예금은 무위험수익 채권 수익률은 무위험수익+신용리크스에 따른 추가수익(부도스프레드) 무위험수익+베타가 주식의 수익률 주가지수 12% 나는 15% 3% 알파수익 패시브 투자는 베타수익 추구(20~25%는 가능할듯) 액티브 투자는 베타 넘어선 알파추구 평균을 노릴 것인지, 평균이상을 할 것인지? 주가 벤치마크 → 기준(주가지수의 수익률 S&P500) 이것보다 잘 하려면 의도가 포함된 무언가.. 초과수익을 내겠다는건 손실을 안고간다는 것 주가지수보다 테슬라가 위험하다면 수익률을 더 냈다 하더라도 베타 주가지수 이기면 알파라고 쉽게 생각하기! 더 위험하다는 것은 무엇인가? 리스크의 정의? 내 돈이 손실날 가능성 → 어떻게 측정? 신용리스크(상폐위험), 유동성리스크, 가격 리스크(가격이 하락할 리스크 과거에 얼마나 하락했었나!) → 변동성 샤프지수가 수익률을 변동성으로 나눈 값 →똑같은 수익을 내더라도 꾸준히 30%인거랑 들쭉날쭉한 변동성은 샤프지수가 낮음 5% 변동성 10% 수익률 샤프지수 2 20% 변동성 20% 수익률 샤프지수 1 리스크를 높이는건 어느정도 자유로움 → 첫번째 상품을 레버리지 2배로 10% 변동성으로 20% 수익 낼 수 있음, 리스크 대비 수익률이 중요함 하지만 실력은 높이고자 해서 훅 높아지는게 아님. 항상 투자실력을 얘기할땐 리스크 대비 투자실력 얘기해야함 베타는 주가지수에 대한 민감도, 변동성은 그 가격 자체가 얼마나 널뛰기 하느냐 →주가지수 주식 ...

경제적 자유란 무엇인가? 두카 : 뜻대로 되지 않는 것 돈 때문에 내 뜻대로 되지 않는 상황을 막는 것 → 돈으로 해결할 수 있는 괴로움 해결 돈 때문에 불행? 실제로는 돈과 상관 없는 부분이 큰 요인을 차지하는 경우가 많음 행복에 대한 고민.. having(소비) being(사명을 가지고 이바지?-나) doing(경험-이윤영) 소비로 인한 행복은 오래가지 않는다.. →being을 위해 돈 투자??? having 하면서도 행복하려면 메타인지가 잘 되어야 함 doing을 많이하면 행복레벨이 높다 행복한 사람일수록 돈을 더 잘 벎 투자는 리스크를 감수해야하는 행동이라 낙관적이어야함, 디폴트로 해피해야 돈이 잘 벌림 마음이 평안해야지 여유가 있고 탐욕과 공포에 휘둘리지 않음 어떻게해야 경제적으로 자유로워지는가? 경제적 자유의 공식 시즌1 전편 후편 참고하기 실력 리스크 비효율성 시간 실력 : 투자실력? 커리어적으로 노동소득 실력이 있을수록 쌓이는 부 그래프 가팔라짐 리스크 : 실력 없어도 돈을 벌 수 있는 방법.. → 주식에서도 삼성전자보다 더 벌고싶으면 잡주 사기? 그만큼 잃을 수도 있음 → 변동성을 높임 적당한 리스크는 용기 지나친 리스크는 멍청함 비효율성 : 예금 채권 주식.. 어긋나있는 애들이 있음. 잘못책정된 가격. 내가 더 싸게 산다는건 누군가가 싸게 팔았다는 것. 멍청이들을 찾아야 함. 저는 시장에 가서 사냥을 해서 멍청한 사람들 행동에서 추가수익을 내겠습니다 라고 하는 것.. 비효율성을 찾을 수 있으면 빠르게 부자가 될 수 있음 → 그러나 모두가 찾을 수 없음.. 누구나 부자되는 방법은 없음 부자 자체가 상위 몇퍼를 의미함. 모두가 경제적 자유를 얻을 수는 없음. 내가 하기싫은 일을 안하는 것이 경제적 자유. 모든 사람들이 그럴 수 없음. 누군가는 일해야 경제가 유지됨. 경제적 자유를 얻겠다는건 다른사람을 밟고 올라가겠다는 뜻. 시간 : 내가 부자가 되는 것에는 시간이 필요함. x축이 짧으면 가파르게 올라갈 수 없음. 시간을 까먹으면 리스크를 지나치게 가져가서 파산될 수 있음. 레버리지 쓰지 말기. 리스크도 중독임. 주식시장은 거울과 같음. 삶에서 행동할 때는 제약이 있음. 그냥 퇴사할수도 없고. 주식시장은 할 수 있는 행동의 제약이 없음. 시장을 노동의 터전이라고 생각하고 회사다니듯 리스크 관리도 하면서 하기싫은 절제를 하면서 투자하면 노동의 터전이 되면서 꾸준한 수익 가져다줌. 시간이 중요하고 무시하지 말라. 인내 절제 실력이 가장 중요. 항상 갈고 닦아야 함. 비효울성은 실력에 따라오는 것. 실력이 높으면 더 높은 확률로 비효율성 찾게 됨. 열심히 실력쌓는게 디폴트가 되어야 하고 쫄보처럼 있으면 안됨. 적당한 리스크 관리. 시간에 대한 인지. 여유. 행복도가 중요. 현재에 만족하고 행복해야함 시간.. 노동소득을 무시하지 말라. 노동소득은 선형, 자본소득은 곡선, 후반에는 자본소득이 더 커짐(복리의 마법). 복리효과가 나올 정도가 되어야 자본소득이 유의미함. 노동소득 경시하면 안됨. 공부는 어떻게 하는가? 투자전략도...

QQQ에 몰빵했는데 횟수를 늘리지도 않았고 독립시행도 아닌데 어쩌지 란 생각과 동시에 돈을 잃는것도 얻는것도 아니고 경제지수?를 따라가는 거라고 하셨던 말이 생각나서 우선 공부를 빨리 더 해야겠단 생각이 들었다..

투자 철학 → 투자 전략 → 종목 선택 24년 11월 17일 기준 나의 철학 싸게 구입해서 비싸게 팔자 얼마나 싸게 구입할 것인가? 평소 관심있던 기업, 가치관이 마음에 드는 기업, 행보가 좋은 기업, 스크리너탭?에서 한 번 걸러진 기업 적정 가치를 도출해보자 시장가격은 왜 이렇게 싼 것인지 고민해보자 누구에게 비싸게 팔 것인가? 왜 그들은 적정가격에 사는지 고민해보자(아마 그 가격이 싸다고 생각하는거겠지? 왜 그렇게 생각하게 되는지 고민) 비싸게 팔 수 있는 사람이 나타나기까지 얼만큼의 시간이 걸릴 것인가? 시장가격이 언제 비싸질 것(적정가격이 될 것)인지 고민해보자 각각을 고려하기 위한 투자전략은 천천히 공부하며 생각해보기로...

1. 경제적자유를 위해서는 실력, 리스크, 비효율성, 시간이 필요 2. 투자를 포함한 모든 실력은 하루아침X 3. 투자성공을 위해서는 확률적 우위, 자금적 우위, 절제의 우위 필요 4. 위 과정없이 얻어진 성공에 현혹X 5. 투자공부의 유일하고 확실한 길잡이는 근거 특정 공부에 시간을 투자하거나 누군가에게 돈을 빌려주는 등 "나의 자산"을 투자하는 모든 것들에 대해 위 법칙을 확실히 체화하면 2~3억의 가치를 한다! 나의 경우, 평소에 "모"아니면 "도"의 성향을 가지고 있어, 확률적으로 100이 아니면 때려치려고 하는 성향이 크다. 확률적 우위를 항상 가슴 깊이 새겨두자!