`26년 매크로 전망 및 포트폴리오 조정 계획

26년 마켓 뷰를 업데이트하면서, 현재 포트폴리오를 점검하고 관련해서 재미있게 들은 유튜브 내용을 추가

[26년 마켓 뷰]

• 미국 경제는 AI 혁명 및 관련 기업 투자 주도로 지속 성장할 것이며, 이에 대한 리스크로 물가 상승이 제시되나, 이는 제한적일 것임

• 단, 높은 밸류에이션으로 기대 수익률은 높지 않을 수 있으며, 변동성이 커질 수 있음(전통적으로 중간선거가 있는 해의 주식 변동성은 매우 컸음)

• 주식 X 채권 간 음의 상관관계가 무너지며, 금 등 자산군 편입 확대 니즈는 지속 유효할 것

• 글로벌 전반적으로 양극화는 계속 심해질 것

[포트폴리오 조정 계획]

• AI/빅테크 비중을 일부 줄이며, 종목 교체를 고민해보자.

  • 전체 포트 중 약 50%가 AI/빅테크 관련 항목으로 구성되어 있다.

  • 엔비디아, 테슬라, 하이닉스 등을 포함하고 있으며, 일부 종목 변경에 대한 고민을 계속 해야한다. 네트워크나 전력 관련 종목의 비중을 높이고, 엔비디아, 애플의 비중을 축소하고 아마존을 편입한다는 등

• 금 비중 확대

  • 현재 포트 중 약 5%를 보유 중이나, 채권 비중을 줄이고 15%로 비중을 높이자.

  • 금을 사는 이유: 물가 상승을 리스크로 가져가기 때문에 편입하는 게 맞지 않을까.

    대신 시점 같은 건 자신 없으니 분할매수를 잘 하자.

• 현금 비중

  • 약 30% 정도 현금을 보유 중인데, 조금 더 매수해도 되지 않을까. 20% 정도 현금을 보유하다가 변동성이 생길 때마다 S&P500 혹은 새로 공부한 종목을 매수하자.(고점 대비 몇% 조정일 때 들어갈 지? 조건을 세워보기)

• 글로벌 확산

  일본 TOPIX, 중국 CSI 300에 각각 3% 씩 투자 중인데, 우선 유지.

[마켓 뷰 형성에 도움이 되었던 최근 팟캐스트]

여러 가지가 있지만,, 월가 백브리핑을 들으며 최근 생각을 ...