하나증권 / 김홍식 / 2024-09-10
배당 시즌 통신주 강세 이어질 전망, SKT/KT 매수
최근 5년간 8~9월 국내 통신사 주가는 대부분 강한 모습을 보였다. 2022년을 제외하곤 예외 없는 주가 강세 현상을 나타냈는데 배당 투자 매수세가 지속된 탓이 크다. 2024년에도 이러한 현상은 반복될 가능성이 높다.
1) 국내 주식 시장 박스권 등락 기조가 지속되는 상황에서 주도주가 부재한 상황이라 배당 수익을 무시하기 어렵고,
2) 금리 인하가 본격화될 전망이지만 경기 침체 우려가 존재하며,
3)2024년 3분기 실적이 당초 예상보다 양호할 전망이고,
4) 2025년 하반기 LTE 주파수 재할당 및 5G 추가 주파수 경매가 예정되어 있음을 감안할 때 요금제 개편에 따른 장기 실적 호전 기대감이 형성될 수 있기 때문이다.
KB증권 / 김준섭 / 2024-09-06
어떤 시나리오에서도 돋보인다
KT는 사업효율화에 따른 안정적 실적 성장이 지속될 전망
통신업종에서 높은 비중을 차지하는 비용들이 하향 안정화되는 중 (감가상각비, 인건비, 마케팅 비용 등)
[감가...
