아내의 투자 취향, 존중해주시죠

개인연금에는 원래 관심이 없었다. 본업으로 모은 돈과 투자로 불린 자산을 노후에도 적당히 굴리며 살면 되겠지 하는 마음이었다. 하지만 은퇴 시기가 점점 빨라지고, 혹시 모를 미래에 대비해야겠다는 생각이 작년에 들었다. 게다가 자산이 늘어나면서 개인연금 투자에 쓸 여유도 생겼다. 아내와 함께 연금저축과 IRP를 공부했고, 거래량과 수수료를 비교해 투자하기 좋은 ETF들도 골라놓았다. 여기까지는 며칠만 공부하면 누구나 할 수 있다. 장기투자이기 때문에 공격적으로 운용해도 되지만, 앞으로의 10년, 20년이 과거와 같은 사이클을 그릴 거라는 보장은 없다. 그래서 자산 간 상관계수를 분석해 분산투자하기로 마음먹었다. 큰 수익은 다른 투자에서 기대하고 있으니, 연금저축 투자는 연 8%를 목표로 삼았다. 간단히 3~4개의 자산으로 나누는 전략을 쓰더라도, 분산투자에서 가장 중요한 건 ‘리밸런싱’이다. 어느 시점이 되면 오른 자산을 팔고, 그 돈으로 다른 자산을 매수해 균형을 맞추는 것이다. 그런데 이걸 사람이 직접 하는 건 쉽지 않다. 머리로는 이해해도 손이 잘 안 움직인다. “조금만 더 기다리면 더 오를 것 같은데…” 이런 생각이 자꾸 든다. 그렇다면 목표 수익률을 정해두고 프로그램이나 에이전트를 ...

(AI와 함께 쓴 글입니다) 우리는 매일 수많은 선택의 기로에 서 있습니다. 특히 투자와 커리어는 인생의 방향을 결정짓는 두 축이죠. 살다 보면, 세상에는 마치 우주의 천체들처럼 서로 다른 성장 방식이 존재한다는 걸 깨닫게 됩니다. 바로 ‘항성(Star)’처럼 스스로 빛을 내는 삶, 그리고 ‘행성(Planet)’처럼 누군가의 궤도를 도는 삶입니다. 지금 당신은 어떤 궤도를 돌고 있나요? 당신의 빛은 스스로 생성된 것인가요, 아니면 누군가의 반사된 빛인가요? 투자 세계의 항성과 행성 투자 시장은 거대한 우주와 같습니다. 이곳의 투자자들은 두 부류로 나뉩니다. 스스로 에너지를 만들어내는 ‘항성형 투자자’, 그리고 외부의 빛을 반사하는 ‘행성형 투자자’입니다. 항성형 투자자 항성은 중심에서 핵융합으로 에너지를 만듭니다. 이처럼 항성형 투자자는 외부의 소음이나 단기 변동에 흔들리지 않습니다. 자신의 분석과 원칙에 따라 의사결정을 내리고, 꾸준히 기준을 다듬습니다. 그들의 투자 아이디어는 스스로의 사고에서 비롯되죠. 행성형 투자자 반면, 행성형 투자자는 외부 정보에 의존합니다. 유명 애널리스트의 리포트나 ...

대부분의 사람에게 소비 습관이 형성되는 결정적인 순간은 평생 두 번뿐이며, 그 이후에는 습관을 바꾸기가 어렵습니다. 사회에서 돈을 벌기 시작할 때 (사회 초년생) 결혼할 때 저의 개인적인 경험으로 보아 이 두 순간에 형성된 습관은 이후의 소비 패턴과 재정 상태에 큰 영향을 미칩니다. 돈을 모으는 습관의 힘 저는 일하기 시작했을 때부터 지금까지, 그리고 결혼 후에도 번 돈의 50%에서 70%를 저축하는 습관을 꾸준히 유지해 왔습니다. ​ 소득이 늘어나 여유가 생길수록 오히려 불필요한 소비는 더욱 줄이게 되었습니다. 물론 좋아하는 사람들에게 밥이나 술을 사줄 정도의 여윳돈은 항상 남겨두었습니다. ​ 과거에는 취미 생활이나 배낭여행에...

이 영상을 보고 A에게 글을 의뢰했습니다. 영상의 핵심은 한 문장으로 요약됩니다. "우리가 '생각'이라고 부르는 논리적 사고의 상당 부분은, 사실 우리의 뇌에 설치된 거대 언어 모델과 유사한, 사회적으로 이식된 ‘언어 시스템’이라는 운영체제가 주도하는 활동일 수 있다." 저는 이 아이디어를 '투자 철학'과 연결해, 글의 구조와 흐름, 문체, 그리고 다룰 주제들을 AI에게 제시했습니다. 결론은 어쩌면 뻔할지 모르지만, 흥미롭게 읽어주시면 좋겠습니다. 친구와 이야기하다가, 혹은 유튜브를 보다가 "아, 이 주식 사야겠다!" 하고 무릎을 탁 치신 적 있으신가요? 그때 떠오른 그 '번뜩이는 아이디어'는 과연 어디에서 온 걸까요? 정말 나의 면밀한 분석과 통찰의 결과일까요? 최근 뇌과학 연구는 아주 충격적인 가설을 제시합니다. 우리의 '생각'이라고 부르는 것의 상당 부분이, 사실은 내가 주도적으로 만들어낸 것이 아니라, 외부에서 다운로드된 '언어'라는 운영체제(OS)가 다음 단어를 예측하며 자동 생성해낸 결과물일 뿐이라는 거죠. 마치 거대 언어 모델(LLM)이 그럴듯한 문장을 만들어내듯이 말이에요. 이건 정말 무서운 이야기입니다. 그리고 이 가설을 '투자'의 세계로 가져오면 더 무서워집니다. 우리가 투자를 할 때 하는 모든 논리적 사고, 예를 들면 "금리가 오르니 기술주는 팔아야 해"라거나 "이 차트 모양은 상승 신호야" 같은 생각들이, 만약 '나의 생각'이 아니라 내 뇌에 설치된 '시장이라는 OS'가 자동으로 실행된 결과라면 어떨까요? 오늘 우리는 이 흥미로운 뇌과학과 투자 심리 문제를 깊게 파고들어, 어떻게 하면 시장의 꼭두각시가 아니라 진정한 '생각의 주체'로서 투자할 수 있는지 이야기해 보려 합니다. 우리는 왜 시장의 ‘뻔한 예측’에 끌려다닐까? 투자 시장에 참여하는 순간, 우리는 거대한 정보의 바다에 빠집니다. 매일 쏟아지는 경제 뉴스, 분석가들의 리포트, 유튜브 전문가들의 예측, 커뮤니티의 뜨거운 반응들... 이 모든 것이 우리 뇌에 끊임없이 다운로드됩니다. 연구자들이 말하는 '언어 시스템'을 '시장 시스템'으로 바꾸어 생각해 봅시다. 이 '시장 OS'는 우리가 의식하지 못하는 사이에 뇌에 설치되어, 투자에 대한 생각의 틀을 만듭니다. 우리는 이 OS 위에서 사고한다고 착각하지만, 사실은 이 OS가 우리를 조종하고 있을지도 모릅니다. 이것이 바로 우리가 편향된 투자 결정 피하기 에 그토록 어려움을 겪는 이유입니다. 우리는 스스로 합리적인 분석을 했다고 믿지만, 사실은 시장 OS가 미리 정해둔 경로를 따라간 것일 수 있습니다. "모두가 '그렇다'고 하니까", "지금까지 이 패턴 다음엔 항상 이랬으니까"라는 생각은, 나의 고유한 분석이 아니라 시장 OS의 '다음 토큰 예측'에 불과할 수 있다는 거죠. 내 안에 설치된 ‘시장 언어’라는 프로그램 '시장 언어'는 무엇일까요? "공포에 사라", "무릎에 사서 어깨에 팔아라", "달리는 말에 올라타라" 같은 격언들부터 시작해서, 기술적 분석의 각종 지표(RSI, 볼린저 밴드)나 "PER이 낮으면 저평가" 같은 재무 분석의 기본 공식까지, 시장 참여자들이 공유하는 모든 규범과 논리가 바로 '시장 언어'입니다. 이 언어들은 투자를 쉽고 효율적으로 하도록 돕는 도구처럼 보입니다. 하지만 이 도구에 너무 의존하면, 우리는 '생각'을 하는 게 아니라 그냥 이 언어들을 '실행'하게 됩니다. 예를 들어, 어떤 종목이 갑자기 급등합니다. 내 뇌 속의 '시장 OS'는 즉시 관련 토큰들을 조합하기 시작합니다. ('급등', '거래량 폭발', '커뮤니티 언급', '뉴스 등장'...) 그리고 이 OS는 가장 확률 높은 다음 토큰을 예측해냅니다. 바로 '지금 사야 한다(FOMO)'는 결론이죠. FOMO(포모) 심리 극복하기: 다음 토큰을 예측하는 뇌 FOMO(Fear Of Missing Out), 즉 나만 뒤처지는 것 같은 두려움은 '시장 OS'가 만들어내는 가장 강력한 자동 실행 명령입니다. 뇌과학 가설에 따르면, 우리 뇌는 LLM처럼 다음 상황을 예측하도록 설계되어 있습니다. 다른 사람들이 모두 돈을 버는 것 같은 상황(입력값)이 주어지면, 내 뇌는 '나도 ...

AI와 짧은 대화를 통해 생각의 실마리를 풀어갈 수도 있지만, 저는 요즘 특정 주제의 흐름을 정리해 AI에게 글쓰기를 맡겨보곤 합니다. 보통 5~10개의 문장으로 프롬프트를 구성하고, 결론의 방향은 미리 정하지 않습니다. 글이 완성되면 그제야 AI와 함께 더 깊은 토론을 이어갑니다. 오늘 소개할 글도 그런 방식으로 탄생했습니다. 1차적인 사고의 흐름이지만, 이 글을 계기로 각자의 2차, 3차 사고를 확장해볼 수 있지 않을까요? 최근 몇 년간 탈중앙화(Decentralization)라는 단어만큼 세상을 뜨겁게 달군 키워드가 있을까요? 블록체인 기술을 기반으로 은행이 없는 금융 시스템(DeFi)을 만들고, 구글이나 페이스북 같은 거대 기업이 독점했던 개인 데이터의 통제권을 되찾아오겠다는 약속까지. 이 모든 것이 마치 낡은 봉건 왕조를 무너뜨리는 새로운 민주적 혁명처럼 들립니다. 하지만 잠시 멈춰 서서 생각해 봅시다. 이 '탈중앙화'의 물결이 정말로 모든 사람에게 권력을 나누어주는 혁명일까요? 아니면, 기존의 국가와 은행을 대체하는, 코드와 알고리즘이라는 더 강력하고 비인간적인 '새로운 제국'의 시작일까요? 오늘 우리는 이 흥미로우면서도 섬뜩한 가능성에 대해 깊이 파헤쳐 보려고 합니다. 은행 없는 금융 시스템: 혁신인가, 위험한 분산인가? 우리가 금융 이야기를 할 때마다 항상 따라붙는 질문이 있습니다. "왜 굳이 은행이 있어야 할까요?" 수백 년 동안 은행은 우리의 돈을 안전하게 보관하고, 대출을 통해 자본을 유통시키며, 거래를 보증하는 '신뢰의 중개자' 역할을 해왔습니다. 하지만 2008년 글로벌 금융 위기 이후, 이 '신뢰의 중개자'가 사실은 엄청난 위험을 안고 있다는 사실이 만천하에 드러났죠. 이러한 불신 위에서 탄생한 것이 바로 탈중앙화 금융 혁신(DeFi)입니다. 블록체인 기술을 이용하면, 중앙 서버나 은행 없이도 개인 간에 직접 돈을 빌려주고(대출), 이자를 받고(예금), 심지어 파생상품까지 거래할 수 있습니다. 이 시스템의 매력은 명확합니다. 수수료가 저렴하고, 24시간 내내 작동하며, 누구의 허가도 필요 없죠. 마치 국경 없는, 규제 없는 금융 시장이 열린 것 같습니다. 여러분은 더 이상 은행 창구가 닫힐까 걱정할 필요가 없고, 소액 대출을 받기 위해 까다로운 서류를 준비할 필요도 없어집니다. 하지만 이 은행 없는 금융 시스템은 양날의 검입니다. 규제가 없다는 것은 보호 장치도 없다는 뜻이죠. 해킹이나 프로토콜 오류가 발생했을 때, 여러분의 돈을 되찾아 줄 중앙 기관은 어디에도 없습니다. 혁신은 맞지만, 이 분산된 시스템 속에서 '개인의 책임'이라는 무게는 엄청나게 커졌습니다. 여러분이 스스로의 은행이자, 보안관이자, 최종 보증인인 셈이죠. 어쩌면 은행이 사라진 자리에, 개인이 감당해야 할 위험의 총량이 훨씬 커진 것은 아닌지 고민해 봐야 합니다. 탈중앙화 소셜 앱의 약속: 내 데이터는 내가 주인이다 금융뿐만이 아닙니다. 우리의 디지털 삶의 기반인 개인 데이터 주권 확보 문제도 탈중앙화의 핵심 동력입니다. 구글, 페이스북 같은 거대 플랫폼에 우리의 모든 대화, 사진, 검색 기록이 종속되어 있습니다. 이 기업들은 우리의 데이터를 기반으로 천문학적인 광고 수익을 올리지만, 우리는 그 수익의 일부도 돌려받지 못하죠. 게다가 우리의 동의 없이 데이터가 유출되거나, 특정 게시물이 검열당하는 일도 비일비재합니다. 탈중앙 ...