최대한 남의 생각을 배제하고, 제가 가진 생각을 정리하기 위해 글을 작성해보았습니다.
과연 내년 이 맘때 쯤 어떠한 상황일지...
2026년을 지배할 단어를 3가지 고르라고 한다면 "AI, 트럼프, 선거" 라고 생각을 한다.
AI는 미중 패권의 헤게모니이자, 핵심이며, 투자를 멈출 수 없는 가장 근본적인 분야인 상황
현재 AI의 현실성은 아무도 부정하지 않으며, 이슈가 되는 부분은 AI를 활용하여 돈을 얼마만큼 잘 버는지 그걸 확인하고 싶어하는 것이 대부분이다.
미국과 중국에서 AI의 각각의 장점을 생각해본다면
미국은 칩에서 압도적인 경쟁력을 가지고 있고
중국은 인프라적인 측면에서 미국에 비해 압도적인 경쟁력을 가지고 있다.
다시 말해 미국에게 가장 필요한건 AI를 굴릴 수 있는 인프라를 최대한 빨리 깔고 더 발전시켜야 하는 상황
이 부분은 직접적으로 AI 인프라 기업들이 가장 돈을 많이 벌고 바로 수혜가 올 수 있는 기업들 일 것임.
개인적으로 전력관련 쪽이 가장 숫자가 빨리 찍히고 빠르게 반응을 보일 것이라고 생각하고, 두 번째로는 엔비디아의 800 HVDC 관련하여 패러다임이 바뀌는 영역에서 또 다른 기회를 줄 것이라고 생각함.
가장 큰 리스크는 역시 하이퍼스케일러들의 투자 유지일 것인데, 개인적인 생각은 OBBBA 법안과 트럼프의 물가 잡기가 성공적으로 유지된다는 가정하에, 투자의 절대적인 금액은 지속적으로 늘 것이라고 생각하고(퍼센티지에서 아쉬움은 있을 수도 있겠지만) 시장에게 긍정적인 전망을 유지할 수 있을 것이라고 생각함.
한국장으로 보았을때, 삼성전자와 하이닉스가 가장 빠르게 gross ...
