1. ETF 수급 투자 아이디어

1-1. ETF 영향력

1. 반도체 소부장 -> ETF 영향력이 굉장히 커진다

2. $TIGER_반도체TOP10 -> 9.3조 (26.05.17기준) -> 리밸런싱이라도 한번 하면 반도체 소부장 출렁임

   1. 관련 소부장: $한미반도체 , $리노공업 , $원익IPS , $이오테크닉스 , $DB하이텍

3. 미국 ETF -> 액티브 ETF 점점 커짐 (25년 상장된 etf 중 78%) -> 한국도 엑티브 굉장히 커짐 (신규 상장중 35%) -> 최근 1조원 이상 몰리면서 영향력 커짐

4. ETF 수급 동향에 따라서 머니 무브가 굉장히 달라질 수 있음

5. 정부도 ETF 통해서 투자하는 것 적극 동의 -> 장기투자 하라는 것.

6. ETF 쪽으로 들어오는 지금 자금원은 거의 예금

7. 부동산쪽에서 본격적으로 들어오기 시작하면 -> 버블로 진입

1-2. 5월 변곡점

1. 섹터 ETF -> TIGER, ACE 반도체 쪽에서 많이 들어오고 있음

2. 자급 유입 1등은 반도체

   1. 4월 7일 미국이 이란 지상군 투입 안하고 협상 이후 반도체 쪽으로 들어온 자금이 6조 정도 (ETF)

   2. 자급유입 2등 가상자산, 3등 바이오헬스

   3. 순유출 섹터 = 방산, 에너지

3. 5월 TIGER 반도체 ETF 리밸런싱

   1. 삼전닉스는 영향 크지 않지만, 소부장은 크다

4. 레버리지 2배 ETF 상장( $삼성전자 , $SK하이닉스 )

   1. 삼성전자 - 파업이슈 - 하닉, 마이크론 대비 기울기 약함 -> 노조 파업이 해결된다면 기울기가 반대로 감

   2. 기존 15~16조 반도체 ETF -> 리밸런싱 시작 (레버리지 2배가 들어왔으므로) -> 대형주 집중 현상 -> 소부장 일시적 조정 (특히 반도체 ETF 비중이 높은)

      1. 역발상 -> 저가매수 기회

1-3. 소부장 -> 신규, 비중확대되는 종목

• $SK스퀘어 : 하이닉스 지분

• $이수페타시스

• $삼성전기

• 실적 안정적, 시총 큰 회사들

  • $HPSP , $케이씨텍

• OSAT (근데 이미 여긴 너무 오름, 조정받을때)

  • $두산테스나 , $하나마이크론

• 기판

  • $대덕전자 , $코리아써키트 , $심텍

2. 첨단패키징 다변화

1. 과거 $TSM 의 '코워스(CoWoS)' 패키징 독점 구조에서 $INTC 의 'EMIB' 부상

2. 오사트(OSAT) 1,2위 업체들 - $ASX , $AMKR 가 CoWoS 일부 공정 참여로 병목 현상이 조금씩 풀리는 추세

3. 하이퍼스케일러 투자 지속 (올해 10% 이상 늘림)

4. 패키지 병목 현상 완화 ->...