Robinhood Markets Inc 기업에 대하 간략한 정리 및 간단한 재무제표 분석
로빈후드의 비지니스 모델 (ChatGPT에 물어보고 개인적으로 정리함)
개인적으로는 XXX 증권회사인줄 알았는데, 그것과는 조금 다른 것 같다.
Payment for order flow
개인이 주식을 로빈후드를 통해서 매수/매도시 대형 거래업체, 예를 들어, Citadel 같은 곳에 주문을 넣어주고 이 거래업체에서 매수/매도 간의 스프레드 (0.01초 차이에도 가격이 달라지니까)를 통해서 이익을 얻으면 그 중 일부를 수수료 로빈후드에 떠어줌. 수익의 60%이상이 여기서 나옴
Net interest Income
사용자 예치금과 마진 대출에서 발생하는 이자로부터 수익얻음
거래관련 수수료 (주식 제외하고, 예를 들어 Crptro, 옵션 등)
특히, 암호화폐관련 수수료가 절반이상을 차치할 정도로 크게 수익을 차지함.
프리미엄 구독 및 기타 수익
월 5 달러에 구독기반의 고급툴, 마진거래, 높은 이자율 제공 등 프리미엄 서비스 제공
신용카드 사용시 발생하는 결제 수수료 일부 수익 획득
로보 어디바이저 (AI 어드바지어, 수수료 연 0.25%), Gold 회원 대상 고수익 예금 서비스
생각보다 비지니스 모델이 좋아서 까놀. 암호화폐시장이 활성화돼면 관련 거래 수수료가 더 성장할 수 있을 거라고 예상됨.
오토바이럿 점수는 56점. 2022년에 주식이 큰 조정장이 오면서 매출액이 떨어졌지만, 이후 강세장이 오면서 이익률이 올라오는 중
만약에 강세장이 계속 지속 된다면 계속해서 좋은 성과를 낼 수 있으나..강세장이 올지 조정장이 올지 횡보장의 노잼장이 올지는 모르겠음. 설혹 강세장이 지속된다고 해도 현재 주가가 적정주가인지는 잘 모르겠음. 향후 1-2년간의 매출 성장률은 높아서..만약에 전망치보다 못하거나 다른 경제적이슈가 오면 타격을 크게 받을 수 있다고 봄.
