마크 미너비니 트레이딩 규칙

역사의 오류를 읽는 방법 p. 280 역사를 공부할 때 '그 일이 왜 일어났을까'하는 궁금증을 갖는 경우가 많다. 하지만 카프카나 장폴 사르트르, 러셀 같은 학자들은 인과론에 대해 회의적이었다고 한다. <미국민중사>의 저자 하워드 진은 다음과 같이 말하였다. 나는 원인과 옥신간신하지 않을 것이다. 왜냐하면 원인이란 것이 문제의 핵심이라는 것을 인정하게 되면 우리는 사람들을 당황하게 할 뿐만 아니라, 나쁜 경우에는 심지어 꼼짝 못하게 만드는 뭔가를 만들어내야 하기 때문이다. 인과 관계란 단지 복잡한 것만이 아니다. 철학자들에 따르면 그것은 해결이 불가능한 문제이다. 아마 그것은 우리 자신과 현실 사이에 언어의 장애물을 설치하려는 성향이 만들어낸 형이상학적 수수께끼의 하나인지도 모른다. 진료를 볼 때 환자들이 가장 많이 하는 질문 중에 하나도 이것이다. '제가 왜 이런 병에 걸렸을까요?' 그러면 나는 보통 이렇게 말씀을 드린다. '원인은 확실하지 않습니다. 중요한 것은 왜 이 질병에 왜 걸렸느냐가 아니라, 앞으로 어떻게 치료할지 입니다.' 그렇지만 나도 왜 많은 환자들이 이 질문을 많이 하시는지 궁금했는데, 위의 글에 따르면 우리는 '우리 자신과 현실 사이의 괴리를 우리가 이해할 수 있는 언어로 이해'하고 싶어하기 때문이다. 다시 말해서 우리가 살면서 겪게 되는 대부분의 사건들은 무작위적으로 발생한 것이며, 특별한 인과관계를 가지고 있지 않지만, 우리가 세상을 이해하는 방식은, 원인-결과로 구성되는 설득력있는 이야기이기 때문이다. 마찬가지로 주식 투자에서도 왜 주식이 이렇게 움직일까에 너무 집착하기 보다는, 어떻게하면 주식 투자로 더 큰 이익을 볼 수 있을지에 집중하는 것이 좋아 보인다. 주가는 어떤 특정 뉴스 같은 것에 의해 움직이기도 하지만, 대부분의 경우에는 그냥 무작위로 주가가 변동하기 때문이다.

국내주식 (원화 33%) 파마리서치 15% 메리츠금융지주 8% 리노공업 2% 삼성 SDI 2% 원화 현금 : 6% 해외주식 66% (엔화 44% 달러 22%) 나스닥 etf : 16% S&P etf : 12% 엔화현금 : 17% SCHD + BRK : 6% 정크본드 회사채 eft : 5% 달러현금 : 11% 향후 포지션 : 현재 현금 34% / 주식 61% / 채권 5% 한국 주식 33%, 미국 주식 33%, 현금 or 채권 33% 정도로 유지 / 달러 비중 확대 고려 -> 30%까지 중국, 일본 주식은 투자하지 말자. 한국 주식은 파마리서치, 메리츠, 리노공업 / 퀄리티 좋거나, 주주환원 잘하는 기업 위주로만 투자하기. 주식 하락 헷지는 굳이 안해도 될듯. 그냥 현금 비중만 유지하면 됨. 기대수익률 국내 주식 4개월간 + 5% 해외 주식 4개월간 + 5% 엔화 4개월간 + 5% 연간배당수익 : 1 ~ 1.5%

(색깔 강조는 트레이딩 가능한 종목, 나머지는 그냥 홀딩) 국내주식 (원화 30%) 파마리서치 15% (원픽!, 퀄리티가 가장 좋은 미용의료기기 회사라고 생각하고 제품 경쟁력이 하락하기 전까지는 가격에 상관없이 계속 홀딩하자) 삼성전자 4% (밸류업 삼형제) 하나금융지주 4% (밸류업 삼형제) 메리츠금융지주 4% (밸류업 삼형제) 원텍 2% (매수후보 기업 : 실리콘투, 코스맥스, 리노공업) 해외주식 70% (엔화 45% 달러 25%) 나스닥 etf : 17% S&P etf : 9% SCHD + BRK :...

일본주식 : 일본 반도체 6000만원 전량 매도 매도 근거 : 트럼프의 해외 반도체 기업 견제 발언으로 인한 주가 하락 - 10% 대에서 손절 현금 확보 : 추가적인 주가 하락 시 나스닥 혹은 S&P, 다우 지수 추종 eft 매매를 위한 현금 확보

원텍 매수 매수 근거 : (1) 브라질 올리지오 2000대 계약 소식 (2) PER 이 12 정도로 매우 낮음. 주가 히스토리 : 11000원대에서 비중을 많이 늘렸었는데 1분기 실적 악화로 9000원까지 갭하락하여 일부 매도하였고, 7000원대에서 전량 매도 했으며 그 뒤에 6000원까지 하락했었음. 기업의 퀄리티 : 올리지오가 주력인데, 국내에서의 경쟁력은 점차 낮아지고 있는 것이 분명함. 경쟁제품들이 많아졌기 때문에.. 하지만 브라질 태국 대만에서 나름 매출 확장이 잘 일어나고 있음. 기업의 R&D 역량은 미용기기 회사들 중에서 중간 정도? 마음에 드는 점은 경영진이 사업에 진심이고, 언론에 미리 정보를 흘리거나 하는 일은 하지 않음. 따라서 실적에 정확히 주가가 연동된다. 미용의료기기 시장 트렌드 : 21년 부터 시작된 급격한 성장 트렌드는 조금씩 꺾이는 느낌이 있음. 그에 따라 경쟁이 점차 치열해지고, 실적이 악화되는 상황이 시작되었음. 따라서 지금과 같은 상황에서는 현재의 높은 ROE 와 영업이익률을 유지할 수 없음. 결국 수출을 누가 많이 할 수 있느냐의 게임으로 접어드는 것 같다. 클래시스는 이루다를 통해서 미국 영업을 시작하고 있고, 비올은 중국 쪽에 비중을 더 많이 두고 있고, 원텍은 현재 장사가 잘 되는 브라질 태국 대만 그리고 일본 등에서 동시에 해외 영업을 진행하는 상황임. 계속 보유할 것인가 혹은 트레이딩인가? 원텍이라는 기업의 퀄리티가 높지 않은 건 분명함. 아무리 잘 봐줘도 경쟁사와 비슷한 수준임. (주력제품의 퀄리티, 연구 역량, 마케팅 역량, 경영진의 역량 등을 고려하였을 때) 따라서 계속 보유는 현재로서는 좋아보이지 않으며, 일단 24년 3분기 4분기에 턴어라운드가 확실히 일어난다면 계속 물량을 늘려나가면서 홀딩하고, M&A 혹은 중국이나 미국에 확실한 수출 성적이 나오기 시작한 이후에 주가 슈팅이 일어난다면 그 때 분할 매도 하는 것이 좋아 보임. (목표 매도가 15000원 ~ 20000원)