CMS IRA Drug Price Reduction Guidance Proposal for 2028 - Halozyme Therapeutics (HALO)

본 게시글은 2025년 05월 02일에 작성되었습니다 Financials Revenue: $392 mn, guidance in-line, consensus beat, YoY +61% Data licensing: $34 mn, QoQ +1.7% US: 80% / International: 20%: international에 성장할 룸이 더 있다고 강조 광고 수요가 높아서 광고 단가가 올라감: 가격은 output이라서 자신들이 설정하는게 아니라고 함 Mid-lower funnel 퍼포먼스가 1Q25 실적 호조 원인: 가격이 top funnel보다 높음 여담으로 광고에서 funnel이란 광고를 통해 결제까지 이어지는 process에서 얼마나 고객이 결제에 가까이 왔는지에 대한 업계 용어 Basic marketing funnel (Source: Semrush) GPM: 90.5% 2024년에 맺은 cloud 계약 덕분에 비용절감 효과 Adjusted EBITDA: $115 mn, consensus beat Adjusted EBITDA margin: 29.4% DAU: 108.1M, consensus beat (107M) US: 50.1M (YoY +20.7%, QoQ +4.4%), logged-in 23.0M (YoY +19.2%, QoQ +5.0%) International: 58M (YoY +40.8%, QoQ +8.0%), logged-in ...

본 게시글은 2025년 02월 13일에 작성되었습니다 Financials 2024 earnings (Source: Reddit) 2024 매출: $1.3 bn, YoY +62%, consensus beat 내부 광고 최적화랑 enhancement가 매출 호조 원인 CPC에 유의미한 변화는 없음: 4Q24에 광고가 더 많이 집행된게 매출 호조 원인 DAU: 101.7 M, consensus miss (103.1 M) Logged-out DAU in US가 QoQ로 감소 이거 때문에 실적 당일에 좀 빠졌는데 Google search engine core update 영향을 많이 받았다고 함 같은 시기에 Alphabet earnings call에서 2025년에는 search engine core update가 더 잦을거라고 Spez는 구글 유입은 매출에는 영향 없다고 함 Reddit 경영진은 user를 두 부류로 분류: scroller/seeker 검색으로 들어오는 사람은 seeker라서 현재 매출 기여도가 없다고 함 그래서 실적이랑 상관없다는 답변이 이어짐 쉽게 말해서 커뮤니티가 좋아서 와서 참여하는지, 아니면 그냥 정보가 필요해서 와서 빼먹고 빠지는지를 구분 GAAP profitable Adjusted EBITDA: beat consensus ...

본 게시글은 2025년 04월 11일에 작성되었습니다 Financials 1Q25 earnings (Source: GTT) 2025년 말-2026년 초 LNGC 신조 많이 일어날 것 https://gtt.fr/news/ascenz-marorka-gtts-smart-shipping-arm-equip-tms-groups-entire-fleet-its-smart-shipping Digital solution에서 인수 있었는데, 사실 사업부 자체가 작아서 큰 의미는 없음 Guidance 2025 guidance provided in 1Q25 (Source: GTT) ...

Financials 3FQ25 Revenue, EPS 전부 guidance/consensus miss Revenue: $14.1 bn, yoy +6.4% Cloud revenue: $12.1 bn, yoy +8.0% Marketing business scope-out 있었는데, 제하면 yoy +10.0% Non-GAAP EPS: $1.47 RPO: $130 bn, yoy 62.1%, beat consensus ($100 bn) Stargate order 없이 달성한 역대급 RPO Stargate 첫 주문은 다음 분기 예상 ARR: $12.9 bn, qoq +18%, yoy +38% IaaS (OCI): $10.6 bn, yoy +51%, yoy +54% excluding legacy SaaS (database): $2.3 bn, yoy +28% Guidance Revenue: $57.7 bn, yoy +8-10% without FX Cloud revenue: 갈수록 가속성장 예상 FY2025: $52 bn, yoy +17% FY2026: $60 bn, yoy +15% 이건 $60 bn 초과할거 같다고 언급 FY2027: $72 bn, yoy +20% RPO는 계속 오를거라고 대놓고 언급 여전히 수요 > 공급 고객들이 먼저 cloud lock in을 여전히 하고 싶어함 CapEx: $16 bn, yoy +100%, beat consensus ($13.5 bn) 사실 돈 더 쓰는거라 consensus보다 높게 나온게 좋은 것은 아님 배당 25% 올리는걸로 회사 입장에서는 실적에 대한 답변을 대신 한 것으로 보임 Business Cloud agreement:...

나온지 며칠 됐지만… Financials 4Q24 Revenue: $2.4 bn, yoy +1%, consensus slightly beat Subsea: $2.05 bn, yoy +19%, qoq flat Project mix가 안좋아졌고, vessel activity가 낮아서 QoQ로 flat Seasonality 같기도 하고 (겨울에 작업량 낮아진다고는 함) timing 이슈이기도 함 Surface: $319 mn, yoy -11%, qoq flat Improved by international market but offset by North America Order intake: $2.9 bn, yoy +90.9%, qoq +5.0% Subsea: $2.7 bn, yoy +112.5%, qoq +9.6%, consensus beat Surface: $225 mn, yoy -14.0%, qoq -30.0%, consensus miss Adjusted EBITDA: $354 mn, yoy +60.5%, consensus beat Adjusted EBITDA margin: 14.8% 4Q24 segment earnings (Source: TechnipFMC) 2024 guidance provided in 3Q24 (Source: TechnipFMC) 2024 full year Revenue: $9.1 bn, yoy +16%, consensus slightly beat, upper guidance provided in 3Q24 Subsea: $7.8 bn, yoy +21.5% Surface: $1.3 bn, yoy -9.3% Order intake: $11.6 bn, yoy +5.4%, consensus beat Subsea: $10.4 bn, yoy +6.7%, consensus beat Surface: $1.1 bn, yoy -5.1%, consensus miss Order backlog: $14.4 bn Adjusted EBITDA: $1.35 bn, yoy +64.8%, consensus slightly miss Adjusted EBITDA margin: 14.9% FCF: $679 mn, yoy +45%, consensus beat ...