US Courts Catch Up With Trump’s Trade War
The past four months have proven that some branches of the US government move faster than others. While President Donald Trump sprayed the world with repeated barrages of tariffs, litigation challenging his ability to do so quietly advanced in the background. Last night, the first ruling came down, and it immediately upended the signature effort of the 78-year-old Republican’s second term. The US Court of International Trade ruled that the bulk of Trump’s new import taxes were issued illegally because the administration wrongfully invoked an emergency law to justify them. While a federal appeals court temporarily paused the ruling from taking effect, the case will likely end up before the US Supreme Court. Separately, a second federal judge declared a number of Trump’s levies unlawful.
Trump has argued that his trade policies will stoke economic growth in the future, though many economists predict the opposite. And on Thursday, more data appeared to affirm their suspicions. The US economy shrank at the start of the year, restrained by weaker consumer spending and an even bigger impact from trade. Gross domestic product decreased at a 0.2% annualized pace in the first quarter. And there were also warning signs from the labor market.
지난 4개월간 일부 미국 정부 부처가 다른 부처보다 빠르게 움직인다는 사실이 증명되었습니다. 도널드 트럼프 대통령이 전 세계에 연이은 관세 공세를 퍼붓는 동안, 그의 이러한 조치에 대한 법적 소송은 배경에서 조용히 진행되었습니다. 어젯밤, 첫 판결이 나왔고, 이는 78세 공화당원의 두 번째 임기에서 그의 대표적인 노력을 즉시 뒤엎었습니다. 미국 국제 무역 법원은 트럼프의 새로운 수입세 대부분이 행정부가 비상법을 부당하게 발동하여 정당화했기 때문에 불법적으로 부과되었다고 판결했습니다. 연방 항소 법원이 이 판결의 효력 발생을 일시적으로 중단했지만, 이 사건은 결국 미국 대법원에 도달할 가능성이 높습니다. 별도로, 두 번째 연방 판사는 트럼프의 여러 부과금을 불법이라고 선언했습니다.
트럼프는 자신의 무역 정책이 미래 경제 성장을 촉진할 것이라고 주장했지만, 많은 경제학자들은 그 반대를 예측합니다. 그리고 목요일에 더 많은 데이터가 그들의 의심을 뒷받침하는 듯 보였습니다. 미국 경제는 연초에 위축되었는데, 이는 소비자 지출 약화와 무역의 더 큰 영향으로 인해 제약을 받았습니다. 1분기 국내총생산(GDP)은 연간 0.2% 감소했습니다. 그리고 노동 시장에서도 경고 신호가 있었습니다.
What you need to know today
Trump met with Fed Chair Jerome Powell, pushing him to lower interest rates. Powell and Federal Reserve officials have held interest rates steady in 2025, arguing that a patient approach to policy is appropriate amid economic uncertainty caused by Trump’s tariffs.
On Thursday, another court ruled against the Trump administration, albeit temporarily. This time the decision came as part of the White House’s multi-front legal assault on Harvard University. At a hearing in Boston federal court, US District Judge Allison Burroughs said she would extend a stay on the administration’s attempt to deprive the institution of foreign students. Harvard sued the administration on May 23, arguing Trump’s ban is illegal.
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