[퀘스트] DCF/RIM 등 절대평가법을 적용하기 어려운 기업들의 분석법 _ 로캣랩/스페이스X관련 자료를 찾다가..

한국 GM의 철수에 따른 수혜/손해 기업들 리스트업. 한국 및 미국 상장 기업. chosun 8100억 공적자금 받은 한국GM, 또 철수설 나온 이유는 - 조선일보 koreaherald GM selling off Korean assets, but denies exit rumors 한국GM 철수 시나리오: 수혜·손해가 예상되는 한국‧미국 상장기업 분석 한국GM(General Motors Korea)의 단계적 자산 매각과 대미(對美) 수출 관세 충격으로 “2028년 이후 철수” 가능성이 본격 거론되고 있다. 본 보고서는 철수가 현실화될 때 “누가 이익을 보고, 누가 타격을 받는가”를 한국과 미국의 주요 상장사 관점에서 정리한다. 결론부터 말하면, ➊ 완성차·부품 밸류체인을 갖춘 현대차그룹 계열과 친환경 전환 수혜주가 최대 수혜를, ➋ GM 의존도가 높은 중소·중견 부품주와 철강·물류 일부가 직접 손해를 볼 가능성이 가장 크다. 1. 한국GM의 철수 리스크 구조 1.1 관세·자산 매각·10년 약정 만료 한국GM 생산량의 84 ~ 89%가 미국향 수출이다. 2024년부터 25% 관세가 부과돼 연간 2조7000억 원 추가 비용이 발생한다. 2025년 직영 서비스센터 9곳과 부평공장 유휴부지를 매각하며 “운영 효율화”를 표방했지만, 산업은행과 맺은 “2028년까지 생산 유지” 약정이 끝나면 법적 철수 장벽이 사라진다. 2. 수혜가 예상되는 기업군 2.1 완성차 및 모듈 대기업 구분종목논리근거한국현대차(005380)·기아(000270)내수·수출 모두 GM 공백을 대체할 시장지배력 보유GM 퇴출 시 국내 승용차 M/S 1.8% 추가 확보 가능한국KG모빌리티(003620)소형 SUV 라인업 중복 효과트랙스·트레일블레이저 단종 시 수요 이전미국테슬라(TSLA)·포드(F)관세 덕분에 북미 생산 경쟁력 우위 지속북미 내 엔트리 EV·픽업 증산 계획미국제너럴모터스(GM) 자체해외 생산 감축 시 고정비 절감·IRA 혜택 강화관세 대응책으로 “생산 리쇼어링” 공식화 2.2 1차 부품‧소재 대기업 구분종목핵심 ...

메르카도리브레 Adjusted EBITDA와 GAAP 순이익 대사 분석 (2024 Q1~2025 Q1) 주요 분석 결과 요약 메르카도리브레의 최근 5개 분기 실적 분석 결과, Adjusted EBITDA가 GAAP 순이익 대비 평균 90% 이상 높은 수준을 지속적으로 보여주고 있습니다. 이는 회사의 실제 영업현금창출 능력이 회계상 순이익보다 훨씬 양호함을 의미합니다. 메르카도리브레 5개 분기 순이익과 Adjusted EBITDA 비교 차트 분기별 상세 대사(Reconciliation) 분석 1. 2024년 1분기 GAAP 순이익: $344M Adjusted EBITDA: $732M 차이: $388M (112.8% 증가) 주요 조정 항목: 감가상각/상각: +$154M 이자수익/금융이익: -$25M 이자비용/금융손실: +$38M 환차손: +$34M 법인세비용: +$137M 2. 2024년 2분기 GAAP 순이익: $531M Adjusted EBITDA: $946M 차이: $415M (78.2% 증가) 주요 조정 항목: 감가상각/상각: +$142M 이자수익/금융이익: -$39M 이자비용/금융손실: +$39M 환차손: +$58M (전분기 대비 증가)...

애플의 자본구조 힐튼의 자본 구조 뭔가 돈일 꾸준히 벌면서 자산배분을 잘했을 때, (배당을 하던, 소각을 하던) 자본이 계속 줄어든다 정도로만 알고 있었는데, 힐튼(HLT)는 자본이 마이너스인 상태. 스크린 기준으로 매출&수익은 늘면서, 자본이 - 인 기업을 찾아볼까 하는 생각도

CX 솔루션 회사/ 최근 보면 광고? 마케팅 쪽인 컨텐츠도 만드는 거 같음 24년 매출이 갑자기 급증 / 그런데, 수익은 감소 / 주식수도 늘어나면서, EPS는 더 감소 세후 당기순이익도 감소. 판관비 급증. ROE도 감소.. 리테일/여행/이커머스쪽의 성장. 수익감소의 원인은 오프쇼어링(비용이 덜 드는 지역으로 일정 사업 재배치)라고 주장 만약 사실이라면, 수익성이 원상복귀되고 이익이 더 늘어 날 수도 있을 듯.

위클리 퀘스트(재무제표)를 진행하면서 최근 나이키의 추세를 관찰. 실적이 확 돌아선건 아닌데,, 바닥이라는 분위기가 퍼지고 있는 상황 뭐, 전문가 전망추이는 아직은 크게 변화 없는데.. 추락한 원인은 여러 이야기가 있지만, 과도한 D2C 집중도 한 원인. AI도 1순위로 꼽 이게 나이키가 D2C를 운영을 잘못해서인지, D2C 자사몰의 한계인지에 대한 고민은 필요 퍼플렉시티에 물어보니..일단, 소비자는 단일 브랜드의 자사몰 보다는 아마존과 같은 플랫폼을 선호한다고함. 나이키 사례로 본 D2C(자사몰)와 아마존 등 온라인 채널의 소비자 매력 비교 1. 나이키의 D2C 전략과 한계 나이키는 2019년 이후 자사몰과 자체 앱 등 D2C 채널에 집중하며 아마존 등 대형 온라인 유통 채널과의 협력을 축소했습니다. 초기에는 회원 기반 확대, 데이터 확보, 높은 마진 등 긍정적 효과가 있었으나, 시간이 지나면서 다음과 같은 문제가 드러났습니다: 소비자들은 다양한 브랜드와 상품을 한 곳에서 비교·구매할 수 있는 멀티 브랜드 플랫폼(아마존, 대형 리테일러 ...