오늘의 시장을 보며 주절주절

일본의 금리인상을 보면서 저는 서서히 일본 시장의 높은 변동성을 가질 것이라 예상합니다. 만약 일본시장에 높은 변동성을 가진다면 우리는 어떻게 해야할까요? 상승에 대한 변동성은 견딜 수 있지만 하락의 변동성은 우리가 견디 힘들어하는 점이 있습니다. 새넌의 도깨비에서는 국채 와 주식의 변동성을 가진채로 50:50으로 하면 기하평균을 높이는 반복으로 리스크의 관리가 들어갑니다. 현실에서는 완전한 새넌의 도꺠비를 찾기 힘들지만 만약 변동성을 줄여준다면 상당히 괜찮다는 생각이들었습니다. 그러다 여러가지 대안 중 하나가 2621이라 생각합니다. 평상시에 이 상품은 미국채 20년에 환헷지 비용으로 인하여 환 노출에 비해 작은 손실이 누적 그리고 최근에 엔화의 약세로 인하여 지는 게임이 였습니다. 출처 ...

6월21일에 일이 떠오릅니다 오랜만에 아는 형님과 후배를 만나게 되었습니다. 이분들과의 만남의 시작은 영어캠프에서입니다 그시절 영어캠프 영어라면 잼병인 제가 영어를 공부하러 가다니 그때는 정말 싫었습니다. 그렇게 처음 캠프에 갔던 그날 보인 형님과 후배 그리고 여러 사람과 만나게 되었습니다. 형님은 전기과 후배는 간호학과 항공과 누나 그리고 어떤 옷잘입은 후배 우선은 짐을 기숙사에 옮기고 아침부터 저녁까지 영어교육을 받았습니다 영포자라 솔직히 있기 괴로움이 있었지만 학생은 우리들만 있기에 가까워졌습니다. 후배가 지나가다 나무에 얼굴에 상처를 입어 제가 가지고 항생제를 준 일 또 다른 후배는 SNS상 과 현실에서 ...

레드룰렛의 책을 읽고서 정치가 경제에 어떻게 작용하는가의 중요성을 알게되었습니다. 그러다 시장에 법을 정하는것은 정치인들이라 생각하여 정치인들의 자산을 알면서 시장에 엣지가 있지 않을까? 하는 질문에서 일본정치인들에 자산내역을 확인해보는것을 시작했습니다. 왜 일본인가? 1. 일본에 정부의 정책의 밸류업과 관료의 보험업종에 주식매각등 관료의 힘이 대단하다는것과 2.노무라가 지시하면 복종한다는 피터린치의 말 3.개인적 편향으로 일본시장의 상승에 좋은 경험등입니다 그래서 처음시작은 네이버에 자산내역을 검색하였습니다 결론은 알파도 찾기 어렵고 신뢰도 어렵다 https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20240702/125728922/1 이에 대해서 더 찾아보면서 일본에 홈페이지에 들어가게 되었습니다 ?? 인터넷으로 어디서 볼 수 있지하면서 찾아보다 자산내역이 ...

레드룰렛 이라는 책을 읽었습니다 '데즈먼드슘'이라는 분이 중국에서의 삶을 시작으로 중국사업과 정치 내부의 이야기를 서술하고 있습니다. 과거에 알리바바를 투자하면서 내가 무엇을 놓친걸까? (가치와 가격은 다르다고 합니다 이 말에 대해 본질적 내재가치에 수렴한다고 하지만 가치평가에 정성적 부분이 있기에 정치나 경제도 가치에 일부분이라고 생각합니다) 중국정부의 당시에는 일시적인 제제일것이라 생각했습니다. 사후적인 이야기로 제 질문에 답에 힌트를 주었습니다 '인터넷 대기업 텐센트의 ceo인 마화텅같은 사람들도 장부상으로는 막대한 부를 축적했을지 모르지만, 그들도 당에 봉사하도록 강요받았다' '글로벌 금융위기에서 중국은 국영부문을 통하여 인프라에 돈을 쏟아붓고 개방적인 사회 및 경제 체제로의 전환이 중국과 당에 재앙이 될것이라는 강경론을 더욱 강화시켰다' '억압과 통제에 대해 거의 동물적 본능을 가지고 있다 덩샤오핑 때는 국가는 사실상 살아남기 위해 촉진된것이다' 등 저자는 살기위해 개방한것이지 그들이 변한것은 없으며 자본가들을 위협적인 이들로 보았습니다. 사람은 통제국가라 하더라도 사업과 부는 ...