5월 27일(수) 오늘 시장에 대한 생각

오늘 시장은 무엇을 반영했나? 오늘 한국장은 장 초반 전일 전망했던 대로 갭상승 출발했지만, 장중 비차익 프로그램 매도가 출회되며 상승폭을 일부 축소한 채 마감했다. 수급상으로는 기관 순매수가 지수를 지지했다.기관 중 금융투자였다. 내일 삼전,닉스 레버리지 ETF 출시를 앞두고 관련 헤지 또는 유동성 공급 수요가 일부 반영됐을 가능성이 있다. 반도체, 부품,조선 등 일부 대형주에 자금이 몰린 좁은 장세 최근 시장은 순환매가 돌고 있지만, 전체 시장을 사는 장이라기보다는 확실한 실적,정책,수급 모멘텀이 있는 섹터로 자금이 이동하는 수익률 게임에 가까워 보인다. 지난 주 많이 올랐던 LG,현대 그룹주는 쉬어갔고, 전력기기도 약했다. 이는 아직 ...

미국 시장 요약 금요일 장은 미-이란 협상 진전 기대 + 기업실적 양호 -> 위험선호 회복을 반영 주요 지수는 나스닥 +0.19%, S&P 500 +0.37%, 다우 +0.58%, 러셀 +0.9%로 마감. 나스닥과 AI 대형주는 강한 리스크온이라기보다 제한적 상승에 가까웠고, NVDA는 -1.9% 하락마감 시장이 반영한 것 가장 큰 재료는 미-이란 협상 진전 기대. 완전한 타결은 아니지만, 협상에 일부 진전이 있었다는 보도가 나오며 시장은 확전 가능성이 낮아지는 쪽에 무게를 둔 것으로 보임 미국채 10년물 금리 : 4.56%부근으로 소폭 하락했다 금리의 방향이 크게 꺾였다기보다 상방 압력이 둔화됨. 섹터 측면에서는 S&P500 11개 섹터 중 다수가 상승. 헬스케어,유틸리티, 산업재, 기술주가 상대적으로 강함 반면, 커뮤니케이션과 필수소비재는 약했다. 금리부담 완화 + 지정학 리스크 완화 + 실적확인을 동시에 반영한 상승으로 볼 수 있음. 유가는 주말로 갈수록 협상 기대를 더 크게 반영하며 하락. WTI $91.67(-5.18%), 브렌트유 $98.35(-5.06%) 금요일 작성한 Base Case. 협상 가능성 유지 -> 전쟁 프리미엄 일부 축소 -> 유가,금리의 하방 압력 -> 위험 선호 일부 회복에 부합. 한국장 관점 코스피,코스닥 모두 안도성 갭 상승 가능성 열려있음. 다만 핵심은 화요일 개장 전까지 유가가 100달러 아래에서 유지되는지, 미국채 10년물이...

오늘 시장은 무엇을 반영했나? 미국장은 미-이란 종전/협상 관련 엇갈린 보도에도 불구하고 변동성을 소화하며 상승 마감했다. 유가가 장중 고점에서 되돌려지고 미국채 금리 부담이 일부 완화되면서 위험선호가 회복됐다. 다만 나스닥의 상승폭은 제한적이었기 때문에 전면적 리스크온이라기보다는, 지정학 리스크 완화 기대를 일부 반영한 장으로 보는 것이 적절하다. 국내장은 연휴를 앞둔 관망 심리와 높은 유가·금리·환율 레벨 부담으로 코스피는 제한적인 흐름을 보였다. 반면 코스닥은 국민성장펀드 판매 시작에 따른 정책성 성장주 기대, 고베타 성장주 순환매, 일부 숏커버 가능성이 결합되며 상대적으로 강했다. 핵심 변수 오늘부터 월요일까지 미장,한국장은 연휴 구간에 들어간다. 핵심 변수는 연휴 기간 미-이란 협상 관련 헤드라인이다. 이 뉴스가 유가, 미국채 금리, 원/달러 환율을 어떻게 움직이는지가 연휴 이후 ...

1. 오늘 시장은 무엇을 반영했나? 오늘 시장은 전쟁 리스크가 완전히 해소된 것이 아니라, 미국·이란 종전협상 가능성으로 유가·금리 부담이 완화될 수 있다는 기대를 선반영했다. 여기에 엔비디아 호실적과 좋은 가이던스가 더해지며 AI 내러티브가 재점화되었고, 한국 시장에서는 반도체, 전력기기, 피지컬AI 좋았음. 코스피, 코스닥 모두 하락종목보다 상승종목 수가 많은 상승. 즉, 오늘 장은 전쟁 프리미엄 일부 되돌림 + AI 내러티브 강화 + 리스크온 수급이 결합된 장이었다. 2. 핵심 변수 현재 가장 중요한 변수는 네 가지다. 미국·이란 협상 뉴스 국제유가 미국채 금리 원/달러 환율 이 네 가지가 안정되면 리스크온이 이어질 수 있고, 다시 동시에 튀면 오늘 상승은 단기 반등에 그칠 수 있다. 3. 내일 Base Case ...