26.03.05_코스피 급락에 대한 생각 및 대응 기록

현재 상황 DeepSeek 이슈로 그동안 많이 상승했던 AI관련 기업들은 큰 폭의 하락을 맞는 중 관련 뉴스 DeepSeek - 중국 AI 스타트업 DeepSeek가 글로벌 기술 주식에 충격을 주어 실리콘밸리에서 미국의 AI 지배력에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이 회사의 비용 효율적인 AI 모델은 저급 칩에서 운영되며, Nvidia(NVDA)와 같은 기업의 높은 평가가치에 도전합니다. DeepSeek의 AI 어시스턴트는 아이폰(AAPL) 다운로드 차트에서 1위를 차지했습니다; 해당 앱의 AI 모델은 OpenAI와 Meta(META)와 경쟁력이 있으며, 낮은 개발 비용을 주장하고 있습니다. NVIDIA(NVDA), 중국 스타트업 DeepSeek가 OpenAI의 고급 o1 모델에 필적하는 모델을 발표하면서 사전 거래에서 8% 하락 (출처:valley ai 실시간 속보 피드) 나의 생각 현재까지 AI 관련 기업들은 AI혁명 아래 많은 프리미엄이 부여되어 왔다. 하지만, 더 싸고, 추론 능력이 향상된 중국의 DeepSeek 의 등장으로 시장은 크게 하락하고 있는 중이다. 이 시점에서 미국은 어떻게 대응할까? 나의 생각은 이번 발표로 위기를 느끼고 AI혁명에 더 많은 투자를 진행하지 않을까 생각한다. AI혁명으로 부여된 프리미엄은 어느정도 감소할 것이라 판단한다. 하지만, 장기적으로 AI패권전쟁에 있어 미국이 투자를 줄이지는 않을 것이라 생각하기에 조정이 발생한 이후 분할매수로 대응하는 것이 현명해보인다. 다만, DeepSeek 의 낮은 개발 비용으로 보아 앞으로 AI 개발에 많은 자본이 투하되지 않아도 효율성이 올라간다면 데이터센터 인프라 관련 기업들은 점차 기대보다 매출이 저조할 수도 있지 않을까.. (뇌피셜) 계획 AI 관련기업 리서치를 바탕으로 근거를 세우고 조정을 기다린 후 분할매수로 접근.

생각보다 강한 고용지표 -> 인플레 유발 요인? (비농업부문 고용자 수 변동) 낮은 실업률 -> 인플레 유발 요인? (실업률) 4.7% 위로 올라온 10년물 (10년물 미국 국채 수익률) 곧 다가올 트럼프 정부의 여러가지 정책에 따른 불확실성과 인플레이션 불확실성에 시장의 변동성이 증가하고 있는 상황이다. 고용 및 실업률 지표가 나온 후 10년물 금리 '상승' 및 시장 '하락' = 시장은 '성장' 보다는 '인플레' 에 초점을 둔게 아닐까..? 불확실성이 높은 현 시점에서 포지션을 늘리기보다는 줄이거나 현금을 보유하고 있는 것이 현명한 판단인 것 같다. 결론, 'Hogu'가 되지 말자!