하양아빠
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저축한 돈도 굴리고, 연금도 굴리려니 신경쓸게 많은 직장인이자 딸래미 아빠입니다. 경제공부, 투자공부 하면서 배운 것들 정리하면서 밸리 참가자들과 소통하려고 해요.
초과수익 극대화와 정보지수
운좋은 대박이 아닌 꾸준한 초과수익을 벌어야.
IR(정보지수) = 초과수익(=포트폴리오 수익률 - 벤치마크 수익률) / 추적오차(=초과수익 변동성)
수익률 올리기 = 기업분석, 변동성 줄이기 = 분산투자
종목탐색의 목적
IR 극대화는 (분석실력 x 많은기업분석 x 좋은기업일 높은 확률) 이 되어야 함.
종목탐색은 짧은 시간 내에 좋은 후보군을 잘 추려낼 수 있는 가능성을 높이는 과정
정성적리서치와 가치평가에 쏟을 시간을 가성비 좋게 만들어주는 '사전 필터링' 효과(결혼정보업체!)
퀀트투자와 종목탐색
개인투자자가 퀀트투자만으로 알파수익을 창출하는 것은 분석력 내지 데이터접근성에서 이미 K.O.
대중적으로 알려진 (스마트)베타 퀀트전략이라해도, 정량적인 부분을 자동화된 필터로 활용해서 정성적 분석에 집중 + 확률적 우위를 확보하는 수단 정도로 활용하면 좋음
즉, 진입 시그널을 통해 '후보'를 추리고, 가치투자 방법론을 통해 정성적으로 최종 진입 여부 선택
거장탐색(거장위키 공부)
책/인터뷰/기사 취합 및 공부
투자철학, 투자전략에 대한 분석, 투자전략에 대한 계량화조건
현재시장에서 계량화조건 적용해보기
기관탐색(공통보유종목 기능)
1단계 : 가치투자(펀더멘털 분석 기판) 펀드를 분류. 장기투자/집중투자/가치주스타일
2단계 : 공통 보유종목 탐색하기
3단계 : 현재가격이 거장들의 평단을 하회할 경우 매력적.
퀀트탐색(스크리너 기능)
시장의 '평균적인 참여자'는 아직 모르는 정보나 데이터라면 충분히 알파를 얻을 수 있음
베타팩터도 상황에 따라 수익을 내고, 알파팩터도 손실을 본다 -> 확률의 문제인 것.
가설과 아이디어를 기반으로 검증 끝에 한번만 돌려보면서, 종목탐색 용도로만 사용할 것.
기술탐색(금융시장현황 기능)
기술적분석 보다 훨씬 경량화된 툴. 앞의 탐색들과 중첩적으로 살펴볼 단계 중 하나