[CDRO F/U]

2025/09/04 실적발표

• Credo Technology $CRDO 2026 회계연도 1분기 실적 (시간외 +8%)

  • 매출: 2억 2,310만 달러 (시장 예상 1억 9,060만 달러) — 전년 대비 +274%, 전분기 대비 +31%

  • 조정 EPS: $0.52 (시장 예상 $0.35)

• 2분기 가이던스

  • 매출: 2억 3,000만~2억 4,000만 달러 (시장 예상 1억 9,900만 달러)

  • 총마진율: GAAP 63.5~65.5%, Non-GAAP 64~66%

  • 영업비용: GAAP 9,600만~9,800만 달러, Non-GAAP 5,600만~5,800만 달러

• 기타 1분기 주요 지표

  • 총마진율: GAAP 67.4%, Non-GAAP 67.6%

  • 순이익: GAAP 6,340만 달러, Non-GAAP 9,830만 달러

  • 영업비용: GAAP 8,960만 달러, Non-GAAP 5,450만 달러

  • 현금 및 투자자산: 4억 8,000만 달러

    
    

• Credo- AI·하이퍼스케일 네트워크 성장 수혜주

  • 데이터센터, 클라우드, AI 애플리케이션의 고속·저전력 연결 수요 급증

  • 고마진 구조 유지

  • Non-GAAP 총이익률 67.6% → 동종업계 대비 매우 높은 수준

  • 전략적 파트너십 강화

  • 글로벌 하이퍼스케일러 및 주요 데이터센터 고객사와의 협업 지속

  • FY2026 Q2 가이던스 상향 여력

  • 매출 성장세와 신규 고객 다변화로 상단 가이던스 초과 가능성 존재

Credo Technology Group Q1 FY2026 어닝콜 (25년 9월 4일)

• 1. 실적 하이라이트

  • Q1 FY26 실적

    • 매출: $223.1M (+31% QoQ, +274% YoY)

    • Non-GAAP 총마진: 67.6%

    • Non-GAAP 영업이익: $96.2M (영업이익률 43.1%)

    • Non-GAAP 순이익: $98.3M (순이익률 44.1%)

    • 자유현금흐름(FCF): $51.3M

    • 현금 및 단기투자: $479.6M

  • Q2 FY26 가이던스

    • 매출: ...