한국 금리인하, 엔터주

우크라이나 휴전이 유가에 미칠 영향 전쟁이 종전된다면 러시아 산유량 증가로 유가가 떨어질 가능성이 있다. 그러나 러시아가 전쟁 제재 때문에 생산량을 최대로 올리지 못하는 것이 아니라 OPEC+의 감산 공약을 이행하기 위해 일부러 생산을 줄이고 있다. 때문에 러-우 평화협상이 진행되더라도 러시아가 생산량을 크게 늘릴 가능성은 낮다는 게 골드만삭스의 전망. OPEC+의 감산 조치는 4월에 종료될 예정. 유가가 약세를 보이는 상황에서 러시아를 포함한 OPEC+ 산유국들은 생산 목표 준수 강화. 때문에 감산 지속을 7월까지 이어갈 가능성이 높다. 때문에 휴전 영향으로 유가가 일시적으로 급락한다면 매수 타이밍이 될 수 있음 시사. 만약 위와같은 시나리오로 흘러간다면 어떤 옵션을 매수해야 할까? 진입 가격은? 어떠한 것도 판단하기 힘든 내 역량. 3-4월 세금 납부 기간 주의 미국 4/15 세금 납부 마감일 자본이득세 납부 시기가 다가오면서 투자자들이 보유 중인 종목을 매도해야 하는 상황이 발생할 수 있다. 즉 수익이 난 포지션을 일부 정리하는 움직임이 생길 수 있음. 그러나 주식 시장 전체가 하락 압력을 받을 것이라 단정짓는 것은 아님. 개인 투자자들이 과도하게 몰려 있는 종목에 주의할 필요하가 있다고 언급. 예를 들면 개인 투자자들의 매수 쏠림으로 급등한 비수익성 기술주, 공매도 비중 높은 종목, 비트코인 민감주, 수익성이 낮은 러셀 종목 등 이 전략은 4/15 전에 수행해볼 만 하다. 숏을 쳐볼까? 어떤 종목으로? 진입 시점은? 청산 타이밍은? 변동성이 제한된다 현재 롱감마 상황 S&P500 지수가 6050선을 하향돌파하면 변동성이 커질 가능성이 있다.

재무제표를 봐야 하는 이유 재무제표를 통해 좋은 주식을 고르는 것은 쉽지 않다. 기업은 다차원적으로 바롸바야 함 그러나 확실히 나쁜 주식은 골라낼 수 있음 이는 확률적 우위를 가져다준다. 체크해야 할 세 가지 사항 재무상태표 - 재산과 빚이 얼마인지 손익계산서 - 매출이 나고 순수익이 나는지 현금흐름표 - 외상 등에서 오는 현금흐름은 양호한지 자금 조달 - 저축 또는 빚 남에게 빌려서 조달한 자금 = 부채 혹은 타인자본 나의 저축으로 조달한 자금 = 주주의 돈, 즉 자기자본 자산 = 부채 + 자기자본 자산 회사가 소유하고 컨트롤 가능하면서 미래의 수익을 창출해주는 자원 유동자산: 1년 내 현금화 가능하거나 영업에 금방 쓰이는 자산 비유동자산: 장기 보유하고 있는 토지, 공장, 특허권과 같은 자산 7가지 자산 항목 - 유동성 순 현금 및 현금성 자산 매출채권: 남이 내개 달아놓은 외상 재고자산 선급비용: 미리 지급한 비용 토지 건물, 공장, 장비 무형자산: 영업권, 특허 등 기업이 작성한 재무제표는 기업별로 다양한 기준을 적용해서 올린다. 밸리는 하나의 일관된 기준으로 모든 기업을 재분류한 데이터이기 때문에 비교하기 편하다. 부채, 채무 채무는 빚, 부채는 더 넓은 의미에서 '예정되어 있는 금전적 의무나 지출' 6가지 부채 항목 - 빨리 갚아야 하는 순 매입채무: 내가 남에게 외상한 것, 외상 시점에 이미 전체 재화/서비스를 받음ㅇ 미지급비용: 마찬가지 외상이지만, 아직 재화/서비스를 받는 중, 정기적으로 발생(전기세, 월급 등) 단기차입금: 12개월 내로 갚을 돈 이연수익: 미리 선지급받은 매출 장기차입금: 12개월보다 늦게 갚을 돈 금융리스: 할부로 하는 구매(참고, 윤영리스는 렌트와 동일) 자기자본 납입자본: 주주들이 투자한 금액 이익잉여금: 회사의 수익금 중 ...

250220 최근 중국 증시가 가파르게 상승하고 있다 소비 부문 소매 업체 판매 전년 동기 대비 4.1% 증가 이구환신 보조 정책의 효과 추가 부양책 없이 흐름이 이어질지 지켜봐야 함 관광소득 전년 대비 7% 증가 영화 매출 꾸준한 증가세 - 인기 영화의 탓일 수도 있음 조금 더 지켜봐야 함 부동산 시장 신축 주택 판매량 전년 동기 대비 15% 감소, 설날 계절적 요인 작용, 감안하면 큰 차이 없음 1금 도시 부동산 하양 안정화, 재고 20개월에서 13개월치로 감소 하위도시들에서는 재고가 많다, 양극화 인플레이션 추이 오랜 기간 디플레이션 위험 최근 물가 지표 개선 생산자 물가지수 또한 개선 디플레이션이 점점 심해지는 상황은 아님 신용시장 신규대출이 크게 증가함 그러나 가계 대출은 5400억 위아 ㄴ감소 가계 심리는 회복되지 못한 상황 결론 조금 더 지켜보자.

250220 경제지표 및 월가 소식 골드만삭스 - S&P 500의 수익률 분산이 매우 높다 지수의 변동성은 낮지만 개별 주식의 변동성은 높은 상황 종목을 잘 선정하면 높은 수익률을 기록하는 것이 가능 반대로 잘 못 고르면 손실도 크다 섹터 내 종목들 간의 상관관계 또한 낮아졌다. 기업 고유 요소들이 주가를 좌우 25년에도 개별 요소의 주도 환경이 지속될 것이라 전망 현재 중요시 되는 점은 이익률 개선 EPS의 상승률이 기술주 위주로 나타났다면 이제는 기술주가 아닌 나머지 종목들에서도 뚜렷한 실적 개선이 나타남. 통신서비스, 금유, 기술 순으로 전망치를 상회함 금이 이미 상당히 상승했음 또한 금은 인플레이션 헤지 상품의 지위를 잃어버린지 오래 되었다. 그렇다면 주식 헤지 자산으로 VIX를 고려해 보는 것은 어떨까? 인플레와 금리에 관한 연준 하커: 비교적 신중한 긍정 월러: 긍정 보우먼: 비교적 강한 긍정 전반적으로 연준은 인플레를 추가적인 금리 인상 없이 인플레를 잘 통제해 나갈 수 있다고 생각하는 듯 하다. 하지만 시간을 두고 지켜보기 위해 금리는 유지하며 하락의 시기를 지켜보는 축인 듯. 전쟁 시장은 종전을 긍정적인 신호로 ...

250218 기술적 분석을 하는 이유 상대가치평가를 보완하기 위해 기술적 분석의 순서는 크게 중요치 않다. 선택적이다. 그러나 앞쪽에 넣는 이유는 소요시간이 짧기 때문. 차트 패턴의 본질 시장에서 체결되는 매매 정보에서 추출한 시그널을 이용하는 방식 언제, 어디서, 무엇이, 얼마나, 얼마 시장 참여자의 반복적 행동 기제로 패턴 생성 소수 트레이더의 패턴 인지 > 패턴 강화 패턴 과사용 수익 기회 포화 패턴 사용도가 낮아짐 수익기회 재생성 패턴 소멸 쌍바닥 더블 제로 효과 롤오버 등 패턴 강화 소수 시장 참여자들이 이를 인지하고 매매 시작 자기 현시적 예언 수익 기회 포화 상태 패턴의 순환 혹은 소멸 같은 패턴으로 매매하는 시장 참여자가 줄면 수익기회 재생성 효율적 시장의 개념처럼 차트 패턴 또한 순환하는 것 알고리즘 복잡도기반 기술적 지표 분류 1단계 지표 파라미터 개수가 한정적인 지표 파라미터 몇 개로 완전히 동일하게 구현 가능 자유도가 낮음 2단계 지표 시각적인 패턴 파라미터가 연속적 자유도가 높음 3단계지표 시장 참여자들의 심리적인 컨센서스에 의해 정의되는 지표 지표는 참고 사항일 뿐이다.