비트코인을 헷지할려면?

매우큰 음의 상관관계를 가진다. 하이일드 스프레드가 증가하는것은 시장에 유동성이 부족하여 낮은 신용등급의 회사들이 돈을 빌리기 어려워서 스프레드가 커지는것인데 이러한 스프레드 증가는 미국증시에 안좋은 영향을준다 현재 스프레드는 5년동안 저점에 도달하였다. 현재 다시 하이일드스프레드가 약간 상승중이며 이에따라 s&p500은 하락중이다. 최근 AA등급 회사채와 하이일드채권은 모두 상승중이다 (빨간선 투자부적격 채권, 파란선 투자적격 채권, 보라선 하이일드 스프레드)

미국이 금리를 올리면서 2023년 상반기에 나스닥과 엔달러 환율이 디커플링 되었다. 금리가 오르면서 엔달러 환율이 하락함 일본의 엔화가 절하되면서 낮은 금리의 일본에서 돈을빌려 미국 자산에 투자를함(엔캐리트레이드) 현재 미국과 일본의 실질금리 차이는 역사적 저점이다. 특히 엔화가 하락하다가 다시 상승하는 시기에는 나스닥이 크게 하락하는 모습을 보인다. (보라색선은 jpy/usd <--- 달러대비 엔화가 약해질수록 상승) 엔캐리 트레이드는 미국과 일본의 금리차와 엔달러 환율에 영향을 받는다. 미국 금리가 정점인 상황일때, 양국의 금리차는 변함이 없었다. 따라서 환율에 따라 엔캐리 트레이드 청산이 발생하는데 기존 앤케리 트레이드시 적용받았던 환율보다 환율이 하락한다면 엔캐리 트레이드 청산이 발생할수있다 현재 앤화와 나스닥의 상관관계는 음의 상관관계이므로 나스닥을 헷지하는 수단이 될수있다.

24년 3분기 EPS 24년 3분기 매출액 실적발표후 변동없음 <실적발표 요약> 북미 매출액 4% 성장 유럽 매출액 3% 성장 라틴 아메리카 한자릿수 초반 성장 중화권 매출 15% 감소 ROIC와 ROCE 감소중 구조조정때문에 비용이 발생함+자본적 지출 발생 헤어케어 순매출 한자릿수 수준으로 감소 (환율및 중화권 판매량 감소) 퍼스널 케어 순매출 한자릿수 증가 (북미와 유럽 판매량 증가) 스킨케어 20%이상감소 (중화권 SK2 브랜드 하락 및 모든 지역에서 감소) 총 순이익 13% 감소함 (매출총이익률 감소화 판관비증가)

24년 3분기 EPS 24년 3분기 매출액 실적발표후 -4%하락

24년 3분기 EPS 24년 3분기 매출액 실적발표후 -6%하락