다들 물렸는데 야금야금 매수중 참고하는 5구루 및 기관중 3곳이 26년 1분기에 매수. 고점대비 꾸준한 하락으로 배당률이 3.7% 상승 배당삭감도 없고, 배당성장률도 괜찮아보임. 비즈니스 대략적으로 ACN 기업은 기존의 구식의 파편화된 비즈니스 모델을 클라우드에 통합하여 AI를 통한 효율적인 기업으로 재설계할수있게 도와주는기업. 컨설팅과 매니지드 서비스로 매출부문이 약 5:5로 나뉘며 매니지드 서비스는 장기간 계약으로 장기적인 현금창출을 할수있음. 현재 AI 모델을 가지고 기존의 재조업이나 또는 금융업에서 당장 모든 부문에 AI를 직접 적용시키기에는 어려울것으로 보임. 따라서 AI와 기존 산업을 연결시킬수있는 컨설팅 업체가 필요해 보임. 미국의 제조업 트럼프 1기부터 바이든을 거쳐 트럼프 2기까지 ...

우량기업들과 장기 계약 take or pay 및 fee for service 방식의 장기 계약으로 가격및 물량 변동 리스크를 제한 데이터 통신 및 스토리지 인프라 서비스의 대부분을 중장기적으로 계약 물가상승연동 조항을 포함하고있음. 데이터 스토리지 운영은 거의 모든 경우 선불 설치비와 반복적인 월별 서비스요금을 받음 통신타워사업의 경우 우량 기업 및 앵커 테넌트(=가장 큰 비중)와 최장 30년 take or pay 계약 또는 마스터 서비스 계약 체결 인도 대형 통신사인 리랄이언스 지오가 174,500개의 타워를 사용하는 핵심 앵커 테넌트 역할을 하며, 30년 만기 마스터 서비스 계약 Take or Pay 인프라 시설이나 서비스를 실제로 이용한것과 상관없이 사전에 약정한 최소 보장 물량에 대한 요금을 의무적으로 지불해야하는 계약 방식 Fee for Service 운영사가 원자재의 소유권을 직접 가지거나 가격 변동에 노출되는 대신, 자원의 수집,처리,운송 등 제공한 특정 인프라 서비스에 대해서만 일정한 수수료를 받는 계약 방식 원자재의 가격 변동 리스크 노출을 제한시킴 장기 계약 ...

쓰던거 다 날아가버려서 귀찮아짐... 배당률,운용보수 제외 포트폴리오만 비교 AMLP VS MLPS AMLP 와 MLPA는 서로 이름도 비슷하고 포트폴리오도 비슷하지만 비중은 약간씩 차이가 있습니다. 2020년이후부터 다른종목대비 EPD와 ET 종목이 비교적 덜올랐기에 AMLP의 퍼포먼스가 약간 더 좋지 않았나 생각됩니다. 솔직히 큰차이도 없고 저는 그냥 운용보수가 그나마 적은 MLPA를 선택했습니다. MLPA 배당 히스토리 이런 배당 차트를 별로 좋아하지는 않습니다. 하지만 아까 MLPA 포트폴리오를 보았듯 AI의 발달로인한 전력수요로 배당은 점차 상승될것으로 생각됩니다. 그럼 왜 MLPA의 배당은 계속 감소하다가 2022년이후부터 상승중일까요? 그림에서도 보이듯 PAA의 꾸준한 배당 하락과 WES 배당하락이 겹치면서 분배금 하락을 했습니다. 반면 MLPA 포트의 상위종목인 ET와 EPD는 그래도 꾸준히 상승하고있네요 이것도 AMLP 보다 MLPA를 선택한 이유입니다. EPD ( Enterprise Products Partners) 사실 EPD를 알아보다가 결국 MLPA ETF까지 와버렸기에...

어제 중국의 지정학을 읽고 글을 쓸때만 해도 핵협상이 진전이 있는것으로 보였는데 결론적으로 전쟁이네요;;; 이란전쟁에 대한 저의 생각은 미국,이스라엘 대 이란의 전쟁으로 보여지지만 저는 미국대 중국의 지정학 전쟁으로 보입니다. 예전의 중국은 말라카 해협이 봉쇄당하면 무역 수송경로를 잃고 큰 위기가 찾아올거라 생각했었습니다. 그렇기에 일대일로를 통해 다양한 우회루트를 만들어놓았습니다.(진주목걸이 전략) 특히 파키스탄을통해 인도를 넘어 인도양까지 진출경로를 확보해놓은 상태입니다. 예전 말라카해협은 중국에게 체크메이트였지만 현재는 말라카해협은 더이상 큰 위협으로 생각되지 않을겁니다. 다양한 우회로가 있으니깐요 그렇기때문에 미국은 이란의 핵협상을 핑계로 인도양에서 중국이 해군력을 자유롭게 투사하지 못하게 하는게 아닌가 싶습니다. 이란이 친미가 되던 회색지대가 되던간에 미국은 아마 호르무즈 해협의 통제권 또는 그와 비슷한 역할을 하고싶어할거같습니다. 결론적으로 현재 중국의 체크메이트는 호르무즈 해협과 바브엘만데브 해협이지 않을까 싶네요 미국이 이란의 늪으로 빠질수있다는 우려가 있지만 앞으로 이란문제로 인한 항모전단 배치는 중국에겐 매우 불리할거라 생각됩니다. 기껏 말라카해협을 피해 돌아왔는데 결승선에서 가로막힌 상황입니다. 여기까지가 저의 생각입니다. 만약에 중국이 인도양도 막혔다고 생각된다면 결국은 대만을통한 태평양 진출로밖에 없을것으로 보이는데 과연 중국이 정말 무리한수를 둘지는 지켜봐야겠네요

Ken Fisher 13f를 보던중 CNQ를 보게 되었습니다. 캐나다 최대 석유 및 천연가스 생산 기업... 캐나다 회사중 TRP 와 ENB를 가지고 있지만 이 두개는 송유관 업체라서 캐나다에서 생산 업체도 가지고 있으면 좋을거같고, 무엇보다 오일샌드 채굴 비용이 최저 수준이라서 좀더 알아보기로 했습니다. 사업요약 오일샌드 채굴 및 업그레이드 지표면과 가까운곳에 묻혀 있는 오일샌드를 대상으로 사용 광산용 포크레인이나 덤프트럭을 이용해 오일샌드를 퍼낸후 공장으로 가져가 뜨거운 물과 섞어서 모래와 기름을 분리 업그레이드: 분리후 기름은 무겁고 끈적해서 열과 압력,수소를 가하여 맑고 가벼운 합성 원유로 만듬 열수 추출 오일샌드 매우 깊은곳 추출방식(캐나다 오일샌드 매장량의 약80%가 이방식을 이용 땅속에 파이프를 뚫어 파이프에 300도가 넘는 뜨거운 스팀을 지하로 쏨 지하에 있던 끈적한 기름이 스팀과 만나 물처럼 변하면 아래쪽에 미리 뚫어놓은 파이프로 기름을 지상으로 올려보냄 오일샌드 = 셰일오일 ???? <오타 수정> 셰일 오일 부분에 짧은 수명(높은 감산율) 밑에 글씨가 이상하네요;;; 1~2년만 지나도 생산량이 초기에 비해 50%~70% 급감하여 끊임없는 재투자가 필요하다는 이야기입니다. 오일샌드 추출이 가지는 가장 강력한 이점은 채굴 비용에 있습니다. CNQ 기준 손익분기점은 WTI $40중반 입니다. 셰일업체들이 신규 시추를통한 손익분기점은 $60에 비해 매우 저렴하다고 볼수있습니다. ...