[2025년 08월 29일(금) 00:00] NVIDIA는 2분기 실적 발표에서 컨센서스를 초과하는 Non-GAAP EPS를 보여줄 수 있을까?

현황 핵심 요약 7월 물가: 전년동월비 2.1%, 전월비 0.2%로 목표(2%) 근처. 남은 금통위 일정(하반기): 8월 28일, 10월 23일, 11월 27일. 총재 최근 코멘트: 미‧한 통상 불확실성 완화가 통화정책 부담을 덜어준다는 취지(8월 7일). 1. 2025년 하반기 금리 인하 지속 전망 한국은행은 2025년 5월, 7월 등 상반기에 이미 두 차례 금리를 인하하여 현재 기준금리는 연 2.5%입니다. 하반기에도 이러한 금리 인하 기조가 이어질 것으로 전망됩니다. 전문가들은 연말까지 기준금리가 2.0% 수준까지 추가로 인하될 것으로 예상하고 있습니다. 2. 금리 인하를 뒷받침하는 주요 요인 경기 둔화 우려: 한국 경제가 수출은 비교적 견조하지만, 민간 소비와 건설 투자가 부진한 '내수 둔화'가 지속되고 있습니다. 한국은행은 2025년 경제 성장률 전망치를 0.8%까지 하향 조정했으며, 이는 추가적인 완화적 통화 정책의 필요성을 높이고 있습니다. 물가 상승률 둔화: 소비자 물가 상승률이 한국은행의 중기 목표치인 2%에 근접하거나 소폭 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 물가 상승 압력이 크게 높지 않은 상황에서 금리 인하를 통해 경기 회복을 지원할 여력이 있다고 판단됩니다. 미국 연준의 금리 인하 ...

규칙 Yes: 8월 29일 마감 시점(EST 기준)의 미국채 10년물 금리가 4.50%를 초과할 경우 No : 4.50% 이하(≤)일 경우 전망 : 8월까지라고 한정한다면 상회 못하고 횡보의 가능성이 높다고 봄~ 1. 10년물 금리 움직일 요인 1.1. 배당 증가, 재정 적자 확장, 관세 등으로 장기 수익률에 상승 압력 존재 1.2. 9월 Fed 인하(그러나 조건의 기간 범위를 벗어난다.) 1.3. 관세·인플레 지속, 미 정부 부채 급증, 연준 독립성 논란 2. 결론 8월 말까지 미국 10년물 국채 수익률이 7월 고점인 약 4.44%를 상회할 가능성은 존재하나, 현 시점 기준으로는 중립적 전망이 우세합니다. 무난하게 4.25~4.40% 박스권 내에서 움직일 가능성이 가장 높아 보입니다. 단, 관세·인플레·재정 충격 등이 예상보다 커지거나, 반대로 경기 둔화·Fed 인하가 급물살을 타면 상하 방향 어느 쪽이든 임팩트가 가능.

주요 현황 요약 항목 내용 검증 현황 삼성전자는 2025년 6월까지 세 차례 12-layer HBM3E 검증을 시도했으나 모두 실패했으며, 9월 리테스트를 계획 중입니다. 품질 개선 작업 8-layer HBM3E는 이미 NVIDIA의 품질 테스트를 통과했으며, 12-layer 모델은 bare-die 수준은 승인받았지만 풀 패키지 검증은 아직 완료되지 않았습니다. 경쟁 상황 SK...

최근 진행 상황 요약 2024년 8월, Amit Mehta 판사는 Google이 온라인 검색 시장에서 독점 행위를 했다고 판결했습니다. 이후 DOJ(미 법무부)는 Chrome 브라우저 매각을 포함한 구조적 시정을 주장했죠. 이어서 2025년 4월에 보상안(구제책) 재판(remedies trial)이 진행되었고, 양측은 Chrome 매각 여부 및 데이터 공유, 디폴트 검색 계약 금지 등을 두고 치열하게 공방했습니다. 현재 중재 절차가 마무리 단계에 접어들었으며, 판사의 최종 결정은 2025년 8월 중 발표될 예정입니다. 판결 가능성 정리 항목전망Chrome 매각 여부여전히 불확실 — 판사는 완전 매각보다는 중간안(예: 디폴트 선택권 제공)에 무게를 두고 있는 듯합니다.\ 법적으로도 "hard case"로 언급되며 신중한 접근이 필요하다는 평가. | 데이터 공유 등 대체 방안 가능성 | 매각 없이 검색 인덱스 또는 광고 데이터 공유 의무화 등의 보완책이 채택될 가능성도 큽니다. | 향후 시사점 | 8월 결정 이후 Google은 즉시 항소 절차에 돌입할 가능성이 높으며, 실제 시행까지는 수개월 소요될 수 있습니다. 핵심 요약 8월 내 판사 Mehta의 결론 발표는 확실하지만, 그 내용이 Chrome 매각 명령일지는 불투명합니다. 대안으로 데이터 공유, 디폴트 선택권 확대 등 제도적 시정이 우선 고려될 수 있으며, 매각은 최후의 수단으로 보입니다. 만약 매각 판결이 내려진다면, 실제 시행까지는 항소 절차 등으로 몇 개월의 시간이 더 필요합니다.

최신 발표된 13F (2025년 Q1 기준) 요약 Berkshire의 애플 지분은 300백만 주, 그리고 약 포트폴리오 비중의 25.76%로 확인됩니다. 이는 전분기 대비 지분 변경이 없었다는 보고이며, 투자자 정보 채널에서는 애플 지분이 유지된 것으로 확인된다는 내용이 명확합니다. 결론: “애플 비중, 전분기 대비 변함없음” 항목 내용 기준 분기 2025년 Q1 (3월 31일 기준) 애플 비중 약 25.76% 유지 변동 여부 전분기 대비 변화 없음 유의사항 2025년 Q2(6월 30일 기준) 내용은 8월 중순 이후 13F 제출 시점에 공식 발표될 예정입니다. 그전까지는 애플 비중이 유지되고 있었다는 것이 가장 최신 정보입니다.