OpenAI

데이터센터 중심으로, 안정적 전력공급이 더 중요해지고 있다. 단기간내에 이를 달성하려면 기존 전력망에서 끌어오거나, 자체 발전밖에는 없어 보인다. 자체 발전에는, 천연가스나 디젤 발전이나 연료전지 발전이 있을 것이고.. 발전원으로서의 화석연료 특히, 디젤은 선호도가 떨어지고 있고, 당장은 천연가스가 주가 될 것이다. 결국 나아가야 할 방향은 수소. 이를 이용한 연료전지 발전. 연료전지 발전 관련 회사 중 가장 앞서있다는 Bloom Energy Corp. (BE). 감사하게도, 수소 및 회사에 대한 기본 설명은 아래 글에 잘 설명되어 있더라. https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/66ec32f9c84a12d993537d43 수소의 생산, 보관, 운반, 사용의 전 과정을 생각하면, 여전히 갈 길이 멀어 보인다. 각 단계에서 계속 발전하고 있지만, 뭔가 유기적으로 연결되는 것이 부족해 보인다. 석유 시스템만큼 잘 돌아가려면 아직 많은 시간이 필요할 것이다. 결국, BE에 대한 시장의 기대와 실적과의 괴리를 얼마나 인정할 것인가가 문제로군.

AI 투자가 최고조에 이르면서, 적절한 전력 공급 또한 중요한 문제가 되고 있다. 지금의 AI 투자는 버블로 가는 중이라는 생각 내지는 느낌이 떠나질 않는다. 미국의 AI나 전력, 조선, 방산 분야를 제외하고는 전반적인 경기는 이미 하강 국면에 진입했다고 보이며, 경기 후행지수인 고용지표가 이를 뒷받침한다고 생각한다. (특히나, 전달이나 전전달의 수치가 계속 나쁘게 수정되니..) 결국 언젠가는 버블이 터질덴데, 즉, 지금처럼 AI 투자가 이어지진 않을텐데, 전력 수요는 어떻게 될까? 데이터센터 건설이 AI투자와는 별개이진 않을테고.. 건설이 결정된 상태의 것은 취소가 힘들겠지만, 신규건설의 경우는...

수많은 업종이 있는데.. 10년 후 2035년을 생각하면.. 유망하다고 기대되는 분야는.. AI 투자 그러나, 과대 투자라는 보고가 지속됨. 특히, 중소업체들의 과도한 GPU투자 반도체는? 삼성파운드리가 테슬라와 잘 협업해서 나간다면 좋을 듯. 자리잡는지 보자. 전력 관련 원자력발전, SMR 천연가스와 원자력이 가장 현실적임. 천연가스는 채굴, 이송, 액화공장, 항구, 운반선 등이 관련될 것임. 원자력: 원천기술은 미국 중심, 시공은 한국 중심. 일본의 역할은? 미국내 업체의 역할은? 원자력: 원료는 미국이(센트러스 에너지) 송배전 관련회사: LS(지주사, 비상장 LS전선 지배) - 고전압전선 생산 국내 1위, 국제 5위이내 이외에도 LS마린솔루션(설치회사), LS일렉트로닉(변압기 회사) 토탈 솔루션 제공가능한 업체임. Healthcare: 특히 제약, 신약 개발보다는 대신 개발해 주거나, 생산하는 업체가 좋을 듯 비만 관련 약제? 투약 방식 변경(SQ 등) K-culture: 팬과 아티스트를 연결하는 플랫폼 기업이 좋을 듯. 로봇, 특히 안드로이드: 중국 쪽이 유망하지 않을까? 저평가주(특히, 금융): 한국의 지배구조 등을 제대로 개편한다면.. 보험, 은행, 등등 조심스러운 분야는.. 조선. 10년 후에도 상선이나 미국군에서 지금처럼 계속 필요로 할까? 방산. 10년정도 지나면, 유럽 방산업체가 자리를 잡고 있을 듯.. 기타 제조업. 로봇은 제외이나, 국내에는 마땅한 기업이 있을까? 시멘트관련주. 정리가 되었지만, 여전히 5개 기업이며, 가장 큰 쌍용이 자신상폐로 비상장회사임.

흠.. 한국의 전체 산업분류를 보면, https://namu.wiki/w/%EB%8C%80%ED%95%9C%EB%AF%BC%EA%B5%AD/%EC%82%B0%EC%97%85 농/축/수산/임업 건설 제조 전자 무선통신기기 가전 반도체 LED Display 이차전지 양극제 음극제 전해액 분리막 철강/비철금속 조선 완성차 차량부품 정유 석유화학 해운 방위산업 항공우주 서비스 금융 비디오게임 IT 관광 MICE: Meeting, Incentive travel, Convention, Event 서비스에 의료와 K-culture가 추가되어야 할 듯. 2040년정도까지 우선할 산업을 생각하면.. 조선 방위산업 K-Culture 전력망 중 원전 전력망 중 송/배전 2050년정도까지 우선할 산업을 생각하면.. AI 등(자율주행, 휴머노이드 등) 전력망(원전 등) 반도체 의료(체중 감량, 노인의료, 치매 등)

너무 자만했나보다. 이런저런 책들을 보다보니 이정도 책도 이해 가능하리라고 도전했는데.. '예측투자가 가능한 이유'라는 1장은 잘 이해도 되고 당연하다고 받아들였다. 하지만, 거기까지! 2장부터는... 여러 수치와 계산식이 제시되면서 구체적인 설명까지.. 편하게 앉아서 읽을 책이 아니다. 상당히 난이도가 높다. 여기 Valley AI에서 신가치투자 기본편을 완독했지만, 이로는 부족하다는 걸 느끼고 있다. 심화편 내용과 잘 어울리겠단 생각이 든다. 지금부턴 심화편을 동시에 보면서, 진행해 볼까 싶네. 이런 폭락장에서 매수할 기업을 빨리 찾고 싶다!