내일, 미장 시황 업데이트 합니다.

딴 거 필요없고,.. 금과 오일만 봐도 지금은 아닙니다. 금 금, 안전자산으로 자금이 쏠리고 있는 증거 입니다. 도람프가 미채권 신용을 박살 내려고 하고 있습니다. 저는 이게 너무 무섭네요. 마라라고 협정? 이란 걸 생각 중이라는데,.. 제발 정신나간 짓을 하지 않았으면 합니다. 이거 공식화 시키는 순간 글로벌 대공황 온다고 봅니다. 제2의 프라자 협정을 생각하는 것 같은데,.. 일본이 20년간 어떻게 됐는지 전세계가 지켜봤는데,.. 그걸 받아들일 것 같나요? 차라리 전세계가 미국 왕따 전략으로 가면서 2년만 고생하자 라는 쪽으로 선택한다 봅니다. 오일 오일은 전쟁, 분쟁 우려로 오르는 것 같은데,.. 어찌됐건 오일 가격은 도람프 파워, 신용의 척도라 봅니다. 오일이 오른다. 도람프 정책이 전혀 안먹힌다. 오일이 내린다. 도람프 정책이 먹힌다. 지지율 도람프는 지지율(인기)에 미친 인간입니다. 지지율이 낮아지면 정책을 바꿀 겁니다. 현재 지지도가 아직도 42%라네요. 30%까지는 추락해야 현재 스탠스를 바꿀 것 같아요.

먼저, 저는 4월달 안좋게 보고 있습니다. 4월이 마지막 소나기라 생각하며 5월부터 좋은 시기가 찾아 올 것이라 생각합니다. 그래도 트럼프 재임 기간에 레버리지 상품에 투자하는 것은 자살 행위라 봅니다. 계속 말씀드리지만, 찐반은 정책적 변화가 나타나야 합니다. 금리인하, 법인/소비세 감세, 규제 완화, 셋 중 하나만 시작되도 그 때가 저점일 가능성이 매우 큽니다. 트럼프 시대에 중소형주 장세가 될 것이라는 믿음에는 아직도 변함이 없습니다. 트럼프 시대에서, "저유가 -> 저인플레이션 -> 저금리 -> 저환율 -> 버블 장세", 현재 우리는 저인플레이션 스탭에 있습니다. 5월부터 금리인하 기대감으로 반등, 6월부터 금리인하, 7월부터 저환율, 2H25 법인/소비세 감세, 11월부터 버블 장세 시작 내년 여름, Bubble Pop!. 이것이 현재 제가 보고 있는 뷰입니다. (주의 : 언제든 달라질 수 있습니다.) 지금은 힘들지만 견뎌야 할 때입니다. 베팅할 때가 아닙니다. 버블 장세가 왔을 때, 알파 섹터를 잘 찾아 투자해야 합니다. 제가 연초 생각한 4개 알파 섹터에서 리쇼어링은 제외했습니다. 이유는 모멘텀이 가장 늦게 올 것이라 생각해서 입니다. 현재 확실한 건 AI 생산성, 우주/항공 입니다. AI 생산성이 실패하면, 미국은 경기 침제로 갈 것이라 봅니다. 그러니 반드시 성공해야 합니다. 트럼프는 중국과 생산성 경쟁을 버리려 하고 있습니다. 미국이 이 경쟁에서 이기는 유일한 방법은 AI입니다. 자율주행이든, AI 에이전트(팔란티어?)든, 로봇이든, 뭐든 지간에 AI로 생산성을 끌어올리지 못하면 실패입니다. 트럼프도 이것을 알고 있으리라 생각합니다. 이를 위한 정책적 지원이 뒤따를 것으로 생각합니다. 법인세 절감 -> 규제 완화라는...

알리바바의 한 마디에 기술주가 무너지네요. 중국 테크 회사의 힘이 이렇게 강했나요? ㅎㅎ 한달 전에는 이런 얘기를 했었죠. 중국은 대놓고 미국의 AI발전을 견제를 넘어 이제 추월하려는 것 같습니다. DeepSeek으로 알고리즘 기술 경쟁에서 이길 수도 있다는 자신감을 되찾더니, 그 동안 뒤쳐졌던 AI 인프라 투자에 대한 공격적인 발표가 이어졌고, 2월에는 엔비디아 H20에 대한 매집(2024년 대비 3배)을 넘어 게임용 GP 5090, 4090까지 싹슬이 했습니다. 근데, 3월에는 미국의 AI 인프라 투자는 거품이라고 하네요. 중국 정부는 AI 데이터센터 확장에 엔비디아 칩 구매를 자제하라는 권고를 하면서요. 미국 ...

오늘 우리 황형님이 해주셔야 합니다,.. 3/25일까지 나스닥 20700 돌파, 엔비디아 130 돌파 못하면 매우 위험하다 봅니다. 못하면 정리, 돌파하면 한 주 정도 더 지켜봐도 될 것 같아요. 오늘을 시작으로 제가 생각했던 기술적 반등이 나오길 바래봅니다.

지난 금요일에 발표된 지표가 그리 좋지 않음에도 대폭등을 했습니다. 변곡점이 왔다 생각되어 현 상황을 정리해 봅니다. VIX 23에서 멈출 줄 알았는데,.. 기어이 28까지 찍었습니다. 다행인건 과거 데이터 상, 일단 28을 찍고 내려오면 15이하까지는 내려갔다는 겁니다. 다음 주 VIX가 15까지 하락하며 주가 상승이 예상됩니다. 만약, 15이하 하락 없이 재상승한다면 이는 VIX 박스권 자체가 상향 됐다는 얘기가 됩니다. (하락장 이라는 뜻) 3월말, 4월초 다시 VIX 튈 것으로 예상되며 4월~5월 중순까지가 올해 가장 위험한 시기 아닐까 합니다. 달러-엔 엔화 강세 채널을 타고 계속 내려가는 중입니다. 그래도 2025년에는 데드라인을 지켜줄 것 같습니다. 미국-일본 GDP 갭이 있는 한 데드라인 깨기는 쉽지 않다고 봅니다. 하지만 2026년부터 트럼프 의도하에 본격적으로 약달러가 된다면 트럼프 말기에는 130도 열어놔야 할 것 같아요. 엔화 강세는 원화 강세를 뜻합니다. 2027~28년에는 국장 투자도 괜찮아보입니다. (국장 내수주) 골드 골드는 연일 ATH를 찍고 있습니다. 안전자산에 대한 니즈가 크다는 얘기겠죠. 트럼프 입장에서 골드를 죽여야 하는데 죽질 않으니 골치 아플 겁니다. 골드 강세는 미채권, 달라 패권에 매우 큰 위협이 되니까요. 비트코인으로 견재하려는 것 같은데 소용없네요,.. 관세 ...