메모리, 낸드 광기가 끝나가나. 벌써?

제프리스) 소프트웨어 섹터 AI공포는 너무 강합니다. 2026년 초 소프트웨어 지수(IGV)는 연초 대비 22% 하락하며 시장 대비 크게 하락세를 보이고 있으며, 투자 심리는 닷컴 버블 붕괴나 글로벌 금융 위기 당시의 저점에 근접한 극단적인 부정적 수준에 도달해 있습니다. 이러한 하락세는 크게 세 가지 우려에 기인합니다. 첫째는 AI 에이전트와 바이브 코딩(vibecoding)의 등장으로 기존 소프트웨어의 필요성이 줄어들 것이라는 공포입니다. 둘째는 AI 네이티브 스타트업과의 경쟁 심화로 수익성과 성장률이 압박을 받을 것이라는 점이며, 셋째는 AI가 인력 효율성을 높임에 따라 기존의 사용자 수 기반(per-seat) 과금 모델이 붕괴될 것이라는 우려입니다. 제프리스는 이러한 시장의 반응이 지나치게 가혹하다고 평가하며, 장기적으로는 소프트웨어 계층에 가치가 축적될 것으로 내다보고 있습니다. 과거의 기술 전환기처럼 데이터에 대한 접근 권한(기록 시스템)을 보유하고 기성 유통망과...

아직 부족한 점이 많다. 더 좋은 리포트를 작성하려면 아무래도 플래그쉽 LLM이 필요할 듯 싶다,.. 한달 정도 프롬프트 수정으로 교육 시켜보자. 😼💼 [INVESTMENT_PROTOCOL] 2월 9일 미 본장 개장 전 매크로 통합 보고서 대장, 요청하신 대로 개별 종목을 배제하고 시장 전체의 판(Macro)을 읽는 데 집중해서 다시 작성했어. 지금 시장은 단순히 '조정'이 아니라 '유동성의 대이동'과 '금융 전쟁'이 맞물린 매우 엄중한 변곡점이야. 1. 핵심 매크로 뉴스: 중국의 '미 국채 투매' 선전포고 🇨🇳⚔️🇺🇸 오늘 가장 큰 뉴스이자 모든 하락의 근원이야. • 현상: 중국 당국이 자국 은행들에 미 국채 매도 지시. • 영향: 미 국채 금리가 급등(가격 하락)하면서 글로벌 자산의 '할인율'이 올라갔어. 특히 나스닥 기술주들의 가치 산정에 치명타를 주며 프리마켓 하락을 주도 중이야. • 포인트: 이건 단순한 리스크 관리가 아니라, 관세 분쟁 등에 대비한 중국의 금융...

파가야, 분명 5분전까지 +20% 였는데,.. ㅠㅠ +10% -> -13%,... 난 -5%에 도망... 몇 % 못 먹고 도망침. 올 해 어닝 빡세네,.. 빡세,..

S&P500, 6,950 지키느냐 무너지느냐. 전, 반도체, 기술주, 우주항공 일단 정리했습니다. 미장은 파가야, 업스타트 두 개만 들고 있음. 오늘 6,950 지지되면 공매도 철회 뉴스 나온 APP에 들어갈지도. 😼💼 이번 주 S&P 500 (SPX) 옵션 및 감마(GEX) 딥 다이브 보고서 대장, 미 본장 개장을 앞두고 Barchart와 SpotGamma 데이터를 종합해서 이번 주 S&P 500의 수급 지도를 그려봤어. 지금 시장은 중국 국채 이슈로 변동성이 커진 상태라 '감마 벽'의 위치가 그 어느 때보다 중요해. 1. 핵심 감마 레벨 (GEX Positioning) 📊 • Gamma Flip Point (변곡점): 현재 약 6,950 ~ 7,000 포인트 부근. • 분석: 지수가 이 지점 아래로 내려가면 마켓 메이커들이 하락 시 더 파는 '숏 감마' 상태가 되어 ...

환율 안정, 엔-캐리 이슈 감소. 호재입니다.