12-18 주린이 생각

25년 3월 2일 런던시 기준 15시부터 다시 한번 코인시장이 폭등했다. 트럼프가 전략자산으로 암호화폐를 비축하겠다고 한 것이 재료가 되었다. 발표가 되기 전부터 가격반응이 일어난 것에 대해 정보선취가 있었던 것 아니냐는 의혹도 제기되는 것 같은데, 물론 그러한 일이 있을 수 있겠으나 발표 전에 가격반응이 일어나는 것 자체는 전혀 이상한 일이 아니다. 예측이 맞았을 때 기대할 수 있는 수익이 가장 큰 시점은 발표 전이므로 방향성 배팅 분야의 실력있는 트레이더들은 재료 발표 전에 주문을 넣는다. 나는 하수이지만 이번에는 운...

최근 전설적 투자자인 스탠리 드러켄밀러와 월가아재님이 미국채 숏 포지션을 잡았다는 소리를 들었습니다. 그 요인으로는 아래 다섯 가지로 생각하고 있습니다. 트럼프 당선 연준 QT 연준 SOMA 계정 장기채 비중 감소 시나리오 부채한도 협상 파행 인플레 재점화 이 중 트럼프 당선으로 인해 시장 금리가 상승할 것을 우려하는 이야기가 많아서 관련해서 이전 자료를 찾아봤습니다. 트럼프 1기 행정부 때나 지금이나 감세 + 확장재정 기조인 것은 변함이 없습니다. 그런데 2017년부터 시작된 1기 행정부 시절에도 시장금리는 비교적 안정된 모습입니다. 상승하긴 했으나, 그것은 기준금리가 상승해서 그런 것이라고 봐야겠지요. 오히려 이전 시기와 비교해 기준금리가 상승했는데도 불구하고 그 상승폭이 제한적인 걸 볼 수 있습니다. 트럼프 집권기에 오히려 시장금리는 하락...

글로벌 매크로 실전편 4회차 3강 피터린치의 전설적인 크라이슬러 투자를 보다가 지금은 어떤지에 대해 생각해보게 되었습니다. 피터린치는 시장에 쌓인 자동차에 대한 잠재수요를 파악하고 국면전환기에 크라이슬러를 매수해서 성공을 거두었다고 합니다. 저는 미국 Retail Sales 데이터를 통해 시장에 잠재수요가 있는지 진단해보기로 했습니다. 자동차 판매액은 20년 3월 이후 급감 했다가 다시 급등합니다. 표에서 실제 수치를 확인해보면, 20년 3, 4월에 빠르고 강하게 판매액에 충격이 왔고 (노랑 형광) 1년 정도 지난 시점에는 전월 대비 2억 달러 급증한 수치가 나타나기 ...

8월 폭락 이후 미장이 힘있게 반등한데 비해 국장은 여전히 매가리가 없습니다. 일단 22년 저점에서 반등한 이후 장기추세선은 지켜주고 있는 모습인데요. 다른 나라 증시와 비교하면 코리아 디스카운트라는 말이 안 나올 수가 없는 차트 같습니다. 그러나 저는 앞으로 국장이 괜찮지 않을까? 하는 생각입니다. 한미 금리격차가 점진적으로 줄어든다면 외인 자금이 유입될 여지가 크지 않을까? 하는 생각도 있고 국장 전반적으로 최근 좋은 뉴스들이 이어지고 있다고 보기 때문입니다. 코리아 밸류업 프로그램... 말은 많지만 없는 것보단 있는 게 낫잖아요? 일본도 시작하자마자 재미본 게 아니니, 차차 좋아질 거라고 봅니다. 금투세 관련해서는 여야가 모두 유예나 폐지 쪽으로 가닥을 잡고 있는 것 같습니다. 전격적으로 폐지로 합의가 된다면 이 또한 증시에 호재라고 생각합니다. 이외에도 수출경기 호조세가 이어지고 있고, WGBI 편입도 하고, 중국은 경기 부양에 드라이브를 걸고 ...