주간 전략(7/15 ~ 7/19)




#트럼프
될놈될 트럼프

나만 이 그림이 생각나나...?

트럼프 플레이로 알려진 주식들 중 펀더멘털 좋은 것들이 주목받을 수 이는 환경이라는 의견이 지배적
스터디해볼 기업
방산: 한화에어로스페이스, LIG넥스원
테슬라
바이오: 알테오젠, 펩트론, 리가켐바이오
주목받을 수 있는 자산
비트코인
#주간 전략
금통위에서 미국 핑계는 하나도 안댐
근데 미국 cpi 보고 달리는 시장
연준이 바뀌면 한은도 바뀔 것이라는 생각이 많이 깔려 있는 듯.
연준이 바뀌면 한은도 바뀐다 뷰
일단 1회 기준금리 인하 기정사실화하고, 다음 금리인하를 반영하며 국고 3년 3.00~3.25% 밴드
밴드 중간은 3.125%. 이 수준이 중립.
한은은 연준 핑계 안댔다 뷰
1회 기준금리 인하 연내로 하긴 한다고 생각하고, 중립 기준금리가 어쨌든 2.50~2.75% 이므로 다음 금리인하도 반영하여 국고 3년 3.00~3.25% 밴드
근데 이건 1회 금리인하가 기정사실화된 이후의 밴드기 때문에 현 시점에서는 약간 애매함
그래서 밴드 중간인 3.125%는 고평가. 사실 마음속의 밴드는 3.125%~3.25%
시장엔 1도 있고 2도 있음
1번뷰에서 3.125% +- 10빕 밴드 준다고 하면 3.025%~3.225%
2번뷰는 3.125%~3.25%
겹치는 구간은 3.125%~3.225% - 중립구간
#지난주 시장
파월 증언 앞두고 미국채 시장은 보합흐름인데, 국고채 금리는 추가 하락
외국인 국채선물 매수 매우 매우 매우 매우 매우 많음
골드만 "채권 투자전략 바꿀 때…수익률 곡선 가팔라질 것"