미장요약하기 25.05.06

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 강한 고용데이터와 함께 경기침체에 대한 의혹이 모두 잠식되는 시장이었습니다. 이에 따라 반도체 위주의 강한 상승과 채권금리의 하락이 나왔습니다. 거기에 중국과의 협상이 점덤 더 두드러지면서 시장은 강한 상승을 보였습니다. 생각 빠르게 200일선으로 붙여가는 시장입니다. 이제 안전 자산 비중을 본격적으로 늘려보려 합니다. 채권이 금리가 크게 오르고 원달러가 안정세를 가속하면 환노출 채권을 일정 비중 담아보려 합니다. 환에 대해서 1370~80 때부터는 환노출 자산으로 조금은 진입하려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 마이크로소프트와 메타의 실적으로 상승하던 주식은 내일 있을 고용데이터를 경계하며 상승폭을 장 막판에 반납했습니다. 아마존과 애플이 실망스러운 실적을 내놓으며 하락하고 있습니다. 채권은 ism제조업지수가 축소국면이지만 예상보다는 높다는 판단으로 금리가 소폭 상승했습니다. 생각 오늘 국장에서 더 매도를 생각했는데 살짝 아쉽게되었습니다. 어제 매도를 생각했지만 장이 안열려서 매도가 안되었기 때문입니다. 일단 조금은 오르면 기계적으로 매도를 해두려 합니다. 오늘 밤 고용데이터가 적당한 둔화를 보여주면 채권과 주식 모두에 도움이 될 듯 합니다. 급격한 둔화는 다시 침체를 얘기할 가능성이 크고, 살짝 쇼크를 유발할지라도 연준의 풋의 기대감이 올라가는 시소싸움이 될 듯 합니다. 가장 나쁜 케이스는 둔화가 안보이는 경우일 듯 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 장초반 전일 슈마컴의 어닝쇼크와 GDP 속보치의 마이너스에 따라 하락출발하던 주가는 하락폭을 만회하고 상승했습니다. 또 pce 근원물가도 1분기치수가 높게 나왔습니다. 이에 대해 관세우려로 수입증대에 따른 효과로 GDP와 PCE를 일시적 치수로 시장은 소화했습니다. 채권금리도 더 하락하지는 않는 모양새였습니다. 장마감이후 마이크로소프트와 메타는 어닝서프라이즈를 기록했습니다. 특히 메타의 ai 자본지출 증대 발표로 다시 반도체주식에 좋은 영향을 주고 있습니다. 생각 이제 남은 채권은 다 털어내려 합니다. 치수가 이렇게 나왔지만 반응이 없다는 것은 어느 정도 시장은 예상을 했고, 이를 반영중이라는 것으로 보입니다. 물론 금요일 나올 고용데이터에서 이상치가 잡히면 더 반응할 가능성도 있습니다. 반도체쪽에서 기존에도 유사했던 상승 패턴인데 이게 어느 지점까지 유지될 수 있는지 궁금합니다. 증권주가 채널권 상단을 이탈하며, 두번째 큰 상승 추세를 보였습니다. 개별로 접근했던 미래에셋증권은 자사주 매입소각과 같은 안건이 발표되면 매도를 좀 해보고, etf로 접근한 분량은 유지하려 합니다. 이쪽은 이제 터틀전략을 생각해야하지 않을까 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 하워드 러트닉의 인터뷰가 있었지만 큰 영향은 없었습니다. 장마감이후 슈마컴의 가이던스 하락으로 반도체 위주의 하락이 나오고 있습니다. 채권금리가 계속 내려가는 하루였습니다. 생각 내일부터 gdp 속보치와 마이크로소프트 실적등이 나옵니다. 여러모로 관심이 많이 갈 내용들이 아닐까 싶습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 텍사스 제조업지수의 폭락과 함께 주가는 장초 하락세로 출발했습니다. 채권은 이를 바탕으로 침체 프리미엄을 더 반영하기 시작했습니다. 그외에 관세 노이즈가 자잘하게 있던 하루였습니다. 특히 내일 하워드 러트닉 상무장관의 인터뷰가 시장에 조심스운 모습을 보였습니다. 다만 이런 장초 하락세를 천천히 회복하는 하루였습니다. (여러모로 관세노이즈와 pmi 같은 소프트데이터의 약화가 묵은 악재인 이유로 보입니다.) 생각 예상대로 관세 문제로 인해 내려가는 기업들의 가이던스들이 나오고 있습니다. Pmi와 같은 소프트 데이터는 내려가고 하드데이터 (실업율, 소비여력)는 버티는 구조가 이어지고 있습니다. 지난 글에 쓴 내용처럼 사재기 효과 가능성이 커보입니다. 파월이 이 간극에 잘 움직여서 해결할 가능성도 큽니다. 다만 시장은 아직 그 상황을 반영하는 듯 하지 않습니다.