미장요약하기 25.08.22

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 안좋은 fomc 회의록과 함께 시장이 안좋은 흐름을 장초반 보이다가 어느 정도 회복하며 마무리되는 흐름을 보였습니다. 코스피와 매우 유사한 패턴을 보였습니다. 채권은 경매입찰도 안좋았으나, 파월 의장의 발언을 지켜보겠다는 움직임에 가까웠습니다. 생각 전체적으로 시즌성 (8월부터 9월 사이) 문제와 높은 주가가 시장의 발목을 잡는 느낌입니다. 재미난건 국장입니다. 마찬가지로 정책이슈가 나오며 상승의 템포를 조이는 느낌입니다. 어쩌면 의도한 경우가 아닌가 싶을 정도로 타이밍도 공교롭습니다. 두 상황 모두 적당한 눌림이 나오면 다시 출발할 가능성이 큰 재료들로 보입니다. 그 적당한의 기준은 모호하기 그지없죠. 일단 저는 추세를 기준으로 일부 종목들을 전환해주었습니다. Amd broadcom 을 추세 약이탈로 판단하고 매도했고, ccj 도 마찬가지로 매도해주었습니다. 반면 버크셔해서웨이와 icln, 화이자 이 세 종목을 위주로 매수를 시작해주었습니다. 세 종목의 이유는 제각각이지만 공통적인 이유는 역추세를 돌파했다는 점입니다. 국장의 경우 삼성전자, 엔터주식 이 두 곳을 중심으로 풀어나가보고 있습니다. 아직 추세를 유지중이라는 부분에 집중해보는 중입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 파월의장의 잭슨홀 미팅을 우려하며 시장이 전체적으로 하락했습니다. 특히 이번 상승의 주도주인 팔란티어의 하락이 눈에 띄는 부분입니다. 생각 아마 일부 차익실현차 추세 하단선 붕괴에 따른 매도가 이어질 듯 합니다. 전체적으로 안전자산에 가까운 자산으로의 스위칭이 저는 이어질 듯 합니다. 이번 시즌 안전자산으로 저는 채권 현금 그리고 주식으로는 화이자 버크셔를 생각 중입니다. 아직 테슬라는 비중을 오히려 조금 늘리며 지켜보는 중이지만 200일선이 무너지면 비중을 줄이는 방향을 검토 중입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 시장 전체적으로는 약보합세를 보이며 파월의장의 잭슨홀 연설을 기다리는 움직임이었습니다. 10년물 금리가 다시 4.3을 제대로 넘어주었습니다. 생각 채권을 슬슬 비중을 다시 올려볼까 합니다. 단기적인 시나리오는 통계청이 침체가 날거처럼 보이는 통계 (조작 가능성이 커지고 있다 봅니다) 를 내보내며 금리인하 압빅이 거세질 가능성이 높기 때문입니다. 차트적으로도 하락추세를 돌파한 뒤 휩쏘가 나는 자리로 보입니다. Icln 매수를 중단했습니다. 다시 하단 채널에 들어오면 매수를 시작하려 합니다. 보험성으로 사둔 crml 을 소액 매도해두었습니다. (Valc 에 감사할 따름입니다.) 아이스크림미디어를 추세이탈로 보고 비중을 많이 줄였습니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 트럼프 대통령의 추가 반도체 관세에 대한 이야기와 함께 반도체 섹터가 하락하는 장이었습니다. 어제 ppi의 여파가 아직 시장에 남아있는 느낌이었습니다. 소매판매에서 수입물가가 오른 것으로 확인되었지만 지난 두 달간 상승이 하락으로 수정되었습니다. 생각 어제 하워드막스의 메모를 일고 다시 또 생각이 많아졌습니다. 우선 현금 비중은 따로 관리를 이번주에 못해주었는데 추세이탈이 나면 다시 또 해주는 방향으로 가려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 쇼킹한 ppi가 나왔습니다. 특히 도소매 유통지수가 안좋게 나오며, 이 부분에서 큰 폭의 상승이 나왔습니다. 채권시장은 이에 따라 금리가 급등했고, 증시는 하락출발했다가 강보합으로 마무리되었습니다. 아직 물가가 어느 정도 관리되고 있다는 생각이 시장에 남아있었습니다. 생각 이로써 9월 50bp 인하는 확률이 매우 낮아진 듯 합니다. 이제 이 데이터가 시작일지 아니면 다른 영향일지 상황을 봐야할 듯 합니다.