(짧은 글) 또 다른 버블 칩 감가 문제?

https://www.youtube.com/watch?v=lLZdtyigKJY 주말에 재미삼아 듣는데 마이클 하트넷이 재미난 의견을 많이 냈더군요. (트럼프의 지지율과 S&P500의 괴리율도 꽤 의미심장해보였습니다. 영상 재미나게 보시는걸 추천합니다.) 그중 당장은 크게 의미는 없지만 그래도 재미난 부분이 있어 가져와보았습니다. 하트넷의 zeitgeist 원문을 찾고 싶었으나 생각보다 쉽게 안찾아지네요... 일단 다른 기사에서 발췌한걸 제가 다시 발췌? 해서 가져옵니다. 더블 가족오락관 출처 : https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/inside-the-market/article-rbc-quantitative-analyst-makes-10-changes-to-top-40-list-of-canadian/ ...

https://blog.valley.town/@knh4801/post/68f73397d85b17f695b53832 https://blog.valley.town/@knh4801/post/68d69edb9bae92eb5d91d2d6 지난 두 글에서 삼성전자의 수급동향 (외국인 보유비중) 과 하이닉스의 수급동향을 보면 변곡이 나오는 지점으로 가는 듯 하다는 내용을 썼습니다. https://v.daum.net/v/20251030092450426 일단 오늘 삼성전자가 공식적으로 hbm3e 12단 납품이 결정되며 이 부분이 더 중요하게 작동될 듯 합니다. 물론 hbm4의 퀄테스트 통과와 납품 수율이 더 중요한 문제이지만 하이닉스가 기존 엔비디아에 받던 프리미엄이 상당히 많이 내려갈 확률이 높아진거 같습니다. 여러모로 엔비디아가 바라던 구조였겠죠. (하이닉스 영익과 매출을 보면 정말 엄청 비싸게 받아먹었던거 같긴 하더군요.) 여기서 좀 불길한 부분은 이런 외국인 수급동향을 보면 어쩌면 지난번 9만 전자 개미사태가 하이닉스에서 나올 수 있겠다는 생각이 좀 듭니다. 사람의 관성은 꽤 오래 가는 편이라 외국인 순매도 구간에서도 그래도 하이닉스지 하면서 매수하는 개미가 많이 나올거 같은... 그런 생각이 드네요. 두 회사 모두 잘갔으면 좋겠지만 여러모로 손익비 측면과 내러티브 (삼성은 없던 매출이 생기고 하이닉스는 경쟁자의 출현) 에서 삼성전자가 꽤 유리한 변곡의 구간으로 가는 듯 하여 글을 남겨둡니다.

https://blog.valley.town/@knh4801/post/68d69edb9bae92eb5d91d2d6 지난 외국인 보유비중에 대한 글 이후로 유의미하게 수급데이터가 쌓인 듯 하여 중간 확인을 해보았습니다. 예상했던 대로 1개월 정도 순매수 누적을 보면 삼성전자쪽으로 외국인 매수가 강하고, 하이닉스 쪽으로 외국인 매도가 나왔습니다. 반대로 개인은 삼성전자 매도, 하이닉스 매수입니다. 차트로 보면 더 두드러지게 보입니다. 물론 이런 기준으로만 볼 수 는 없지만 내러티브에서도 가능성이 있는 소식이 들리고 있습니다. Hbm 개발상황이 그러합니다. 물론 hbm4 의 경우 아직 좀 더 지켜봐야하지만 hbm 3e 의 경우 삼성전자의 납품으로 인해 하이닉스의 가격 메리트가 줄어들 가능성이 커보입니다. 이 부분이 점점 두드러지며 4분기 실적에서 확인될 가능성이 크지 않을까 합니다. 어쩌면 지난번 9만전자 개미짤이 하이닉스에서 나오지 않을까 하는 생각이 조금씩 들기 시작합니다.

200일선 테스트 구간에 들어갔습니다. 2차 매수를 크게 진행했고, 200일선 아래서 며칠간 움직이며 추세가 안좋으면 분할 손절을 생각해보려 합니다.

지난번 글에서 이어진 투자 아이디어 글입니다. https://blog.valley.town/@knh4801/post/68dbe396024ca00421c52925 해당 글 이후 금치프리미엄은 (금현물의 한국거래소와 국제 거래소 간 괴리율 프리미엄) 지난 15일 최고치 20%부근을 기록한 뒤 하락하여 오늘 8프로까지 내려왔습니다. (* Vexille님 감사합니다. 이게 확실하게 맞는 차트네요.) 결국 금치프리미엄은 오늘 큰 폭으로 하락하며, 장중 국내 금현물의 경우 큰 폭의 하락을 보여주었습니다. (Bewizard 님 감사합니다. 금치프리미엄 관련 글 https://www.valley.town/community/free/post/68dcacd6e76ebde89f767e01?page=1&q=Bewizard&sort=relevance&searchBy=NICKNAME) 그러나 국제 금시세의 경우 크게 두드러지는 하락이 나오고 있지는 않습니다. 아래는 오늘 장중 흐름이고, 아래는 최근 2년간의 장기 추세입니다. 붉은 색 화살표 부근에서 제가 지난 글 (25년 9월 30일) 을 썼는데 해당 위치에서 한참 더 나아간 모습이 보입니다. (역시 제 그림그리고 놀이실력은... 엉망입니다.) 잠깐 사족으로 당시 제가 썼던 금보다 암호화폐를 매수할때가 아닌가의 근거 중 2번인 금의 상승 추세가 추세 상단에 위치해있다의 근거도 빈약한 근거였던 것으로 보아야 합니다. 그런데 이런 금치프리미엄의 하락은 금의 추세 전환의 근거가 되기에는 어렵습니다. 적어도 국제 금시세에서는 말이죠. 아까 위에 금치프리미엄 차트에서 지난 금치프리미엄의 절정 구간은 2월 14일이었습니다. 해당 날짜를 아래의 국제 금 가격에서 보면 아래의 초록색 원 구간에 해당합니다. 국제 금의 경우 2월 14일부터 한국의 금 프리미엄이 빠지는 것과 거의 관련없게 움직였습니다. 다만 당시의 상황들을 떠올리면 2월 14일은 아주 의미가 없지는 않습니다. 바로 자동차 관세에 대한 발표가 나오며 사실상 상호관세가 발표될 조짐을 보인 날짜이기 때문입니다. https://www.chosun.com/international/international_general/2025/02/15/PIOHYJINOBCFTDMWQ4BJXNYLTU/ 결국 2월 14일 흘린 트럼프 대통령의 4월 2일은 상호 관세의 디데이가 되었고 (제 생일날이라 잊을 수가 없네요...) 국제 금은 4월 2일까지 불안을 타고 오르다가 해당 날 정점을 찍고, 증시와 함께 4월 7, 8일 단기저점을 ...