미장요약하기 25.12.02

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 블랙프라이데이 소비가 좋게 전밍되며 증시는 전체적으로 상승을 했습니다. 반면 TPU 강세 이야기가 계속 나오며 엔비디아는 하락, 그외 반도체는 조금 상승했습니다. 채권금리는 소폭 오르고, 금이 조금 올랐습니다. 생각 Tpu 이슈가 시장에 계속 돌 듯 합니다. 이번 흐름이 잘못 생각되면 구글 독점으로 이어지며 open ai 가 벌려둔 판이 위험할 수 있어 조심해야겠다는 생각이 조금씩 드는 중입니다. 우선 국내시장 투자는 유지하면서 조금씩 상황을 가늠해보려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 주간 신규실업청구건수가 예상치보다는 낮은 건수가 나오자 채권금리는 소폭 상승했습니다. 다만 연준의 베이지북에서 완만한 경기둔화 징조(고용둔화)를 보이는 내용이 나오자 다시 10년 물 기준 4아래로 향하고, 증시도 비슷한 시점 전체적인 랠리를 보였습니다. 시장은 며칠간 크게 오른 구글이 하락하고, 그동안 소외받던 테크주들 위주의 상승이 있었습니다. 암호화폐가 큰폭의 상승을 보였고, 금도 상승했습니다. 생각 오늘은 삼성전자보다는 하이닉스가 더 크게 오르는 랠리가 나오지 않을까 합니다. 실제 보유비중상으로도 하이닉스내에 외국인 보유비중은 큰 폭으로 감소했습니다. 다만 이게 추세적으로 크게 움직이는 변화인지 확인을 해야할 듯 합니다. 달러에 대한 매도를 지속하고 있습니다. 결국 국민연금의 개입은 일종의 오픈북과 같은 움직임이라는게 제 생각입니다. 우려할 사항은 미국에서 이 부분에 대해 개입을 안할 것인가 하는 부분입니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 Adp 민간고용보고서에서 큰 폭의 감소세가 나온 부분이 채권금리의 하락세를 일으키며 러셀2000 의 상승세를 보여주었습니다. Ppi 또한 근원 ppi가 예상치보다 낮게 나오며 12월 금리인하 확률을 높였습니다. 반면 테크주 내에서는 제미나이3의 아웃퍼폼으로 Tpu 사용 강세가 점쳐지며, 엔비디아 amd가 크기 하락하였습니다. 시장 전체적으로 기술주보다는 에너지와 유틸리티를 제외한 상승세가 나와주며, 순환매 성향이 나왔습니다. 생각 시장이 조금씩 12월 금리인하 기대감을 가지며, 화복 탄력을 높이는 중입니다. 다만 우려했던 제미나이로 인한 ai 섹터랠리가 좁아지는 이슈가 계속 나와주는 중입니다. Open ai 에서도 무언가 대단한 다음 ai를 내놓아주어야 이에 대한 대항마가 될 수 있을 듯 합니다. 이에 대해 일각에서는 meta의 홍보위주로 활동하던 인사들이 open ai로 많이 유입되었고, 실질 개발역량이 많이 둔화된 것은 아니냐는 우려도 있습니다. (지난번 수학난제를 풀었다고 홍보했다가 망신당한 사람이 위 얘기에 해당하는 인력이라 하더군요.) 환의 경우 직접적 개입이 발생하니 조금은 안정세가 시작되는 모양입니다. 이번 개입으로 1400 부근까지 가게 될 경우 다시 환헷지를 푸는 방향을 보여주지 않을까 합니다. 해당 보도가 나올땐 다시 달러 매수로 방향을 잡으려 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 장초반 크리스토퍼 월러이사의 12월 금리인하 지지 발언이 나오며, 채권금리가 내려가고 증시가 큰 폭의 상승세를 보여주었습니다. 주로 테크주 위주의 랠리가 나왔으나 그중 구글, 브로드컴이 아주 큰 폭의 상승세를 보이며 제미나이 3의 영향력을 보여주었습니다. 금과 암호화폐 또한 상승세를 보여주었습니다. 생각 냉정하게 크리스토퍼 월러는 기존부터 비둘기인사로 그의 발언은 엄청 큰 호재는 아닙니다. 다만 시장이 단기간 크게 하락한만큼 호재에 예민하고 악재에 둔감해진 상황이었던 것은 맞는 듯 합니다. 조금씩 과매수를 해주고, 단기 매수에 쓰였던 자금은 매도를 해주며 풀어주려 합니다. 이번에 조금 아쉬웠던 부분은 브로드컴을 더 많이 못사주었던 부분 같습니다. 제미나이의 엄청난 퍼포먼스를 보았으면 월요일 장초반 일부 교체 매매를 해서 살만도 했다는 생각이 듭니다. 여러모로 단기 대응용 현금을 빠르게 소진한만큼 리스크 대응 수단을 다시 만들고 싶었던 마음이 큰 듯 합니다. 국내 증시 환시장에 대해 사실상 2차 구두개입이 나와주었습니다. 다만 시장은 크게 리액션이 없는 듯 합니다. 결국 직접적 개입이 나와주어야 이 부분은 해소될 듯 합니다.

출처 : investing.com 출처 : finviz.com 시황 윌리엄스 총재의 12월 금리인하 발언과 트럼프 행정부의 h100 중국수출 규제 완화검토소식으로 증시가 반등에 성공했습니다. 채권금리 또한 하락을 해주었습니다. 암호화폐는 소폭의 회복세를 보였고 금도 소폭올랐습니다. 생각 위험한 자리에서 나와준 반등으로 보입니다. 다만 이 반등이 단기 하락추세를 되돌리는 신호인지 천천히 지켜보려 합니다. 오랜만에 현금소진을 타이트하게 해주었던 대응을 했습니다. 여러모로 암호화폐는 확신 투자의 영역만 남겨두는게 중요해보입니다. 어떤 방향으로 정리할지 고민을 해보아야겠습니다.