251210 래리가 전하는 세상의 지식

1.전력부족이 미국 AI 야망을 위협. 전력부족과 노후 전력망이 데이터센터 건설과 AI 개발에 심각한 위협 야기. AI 데이터센터 수요가 폭발적으로 증가하면서 미국 전력망이 감당하지 못하고 있는 상황. 임시방편으로 on-site 가스터빈, (스리마일) 원전 재가동 등의 방안 등이 실현ㆍ거론되고 있다. 전력망 연결 지연, 장비 부족, 규제 등으로 전력 증설 속도가 AI 개발 속도를 따라가지 못하고 있다. 전력난은 글로벌 AI 패권 경쟁에서 미국을 뒤처지게 할 위험이 있다. (2024년 중국은 429GW 발전용량을 늘렸으나, 미국은 51GW에 불과.) 2. 미·중 갈등과 관세 장벽에도 불구하고 중국의 수출이 재확대되면서 상품 무역흑자가 사상 처음 1조 달러를 돌파 2024년 중국의 상품 무역흑자는 처음으로 1조 달러를 넘었고, 대미 수출은 급감했지만 동남아·EU 등으로의 수출 증가와 위안화...

1. 일본은 다카이치 총리의 대만 관련 발언 이후 중국의 격렬한 반발 속에서, 미국이 충분한 지지를 보내지 않는 데 대해 강한 불만. 중국이 다카이치 총리의 대만 관련 발언에 거세게 반발하자 일본은 미국에 더 강한 공개 지지를 요구했지만, 워싱턴은 SNS 게시물 정도만 내놓으며 사실상 침묵을 유지하고 있다. 미국의 고위 관계자들은 중국을 자극하지 않으려는 신중한 태도를 보이고 있어 일본과 대만 모두 불안을 느끼고 있다. 미국의 외교·안보 전문가들은 미국이 다카이치를 공개적으로 옹호해야 했다고 지적하고 있다. 2.Fed, 내부 의견 차이에도 불구하고, 약해지는 고용시장 속에서 금리인하 할 것으로 예상 연준은 '여전히 2%를 웃도는 인플레이션'과 '약해지는 고용시장' 사이에서 분열된 의견을 보이고 있으나, 다음 12/10 FOMC에서 금리를 인하할 것으로 예상된다. 시카고부스 클라크센터가 FT를 대신하여 실시한 설문조사에 따르면, 경제학자들 40명 중 약 85%는 Fed가 금리를 인하할 것으로 보고있다. John Williams 뉴욕 연은 총재 등 다수는 미국 고용시장 침체에 대비하기 위하여 0.25% cut을 시사해왔고, Kansas city의 Jeff Schmid, Susan Colins, Austan Goolsbee는 이번에는 (금리 인하에 대해) 반대표를 던질 수도 있음을 시사해 왔다. 연준 이사 Michale Barr 또한 금리 인하 여지가 매우 적다고 했었고, 반대로 트럼프의 측근인 스티븐 미란은 0.5% 인하를 거의 확실히 요구할 것으로 보인다.

1. 일론머스크의 SpaceX가 최신 지분 매각에서 8,000억 달러의 기업가치 평가를 목표. 이는 OpenAI를 제치고 세계에서 가장 가치있는 스타트업이 될 것으로. SpaceX는 8,000억 달러($800bn) 가치 평가 논의를 진행하고 있으며 최근 5,000억 달러($500bn)로 평가된 OpenAI를 앞지를 것으로 예상된다. 투자자들은 머스크의 기술적 우위(Technical Edge)와 트럼프와의 우호적 관계가 경쟁 우위를 더 강화할 것으로 기대하고 있다. 2.미국의 새로운 국가안보전략(NSS, National Security Strategy) 공개... 유럽 비판, 러시아에겐 침묵, 중국은 경제적 경쟁자로만 규정... 미국의 외교안보 중심축을 서반구로 집중하는 급진적 정책 전환 제시 새 NSS는 유럽의 민주주의 실패·이민 문제를 비난하며 유럽 내부에 ‘저항을 조성’해야 한다고 주장하며, EU·나토 동맹국들을 공개적으로 비판한다. 러시아 위협에는 침묵하고, 중국은 경제적 경쟁자로만 다루며, 대만 문제에서도 중국 언급을 피하는 등 트럼프 행정부의 비전통적 외교 노선이 드러난다. 중동 중시 전략은 종료된 것으로 규정되는 반면, 미국의 최우선 외교·안보 목표는 서반구 지배력 강화로 전환되었고, 실제로 카리브해와 베네수엘라 주변에서는 군사적 행동이 확대되고 있다. 미국이 아틀라스처럼 전 세계를 떠받치는 시대는 끝났다고 주장하며, 인도ㆍ태평양 지역에서는 일본, 한국, 호주, 대만의 더 많은 지출을 강조했다.

1.메타는 메타버스에서 AI 중심 전략으로 급격히 방향을 전환하며 투자·조직 구조·제품 개발을 전면 재편하고 있다. 저커버그는 메타버스 투자 비중을 크게 줄이고, 인간보다 똑똑한 ‘개인용 초지능’을 만들기 위한 AI 인재 채용과 인프라 구축에 수십억 달러를 투입하고 있다. 이 과정에서 Reality Labs에서는 대규모 예산 삭감, 조직 개편, 인력 감축이 이어졌으며, 메타버스 기술은 시장성 부족과 기술적 문제로 기대에 미치지 못했다. 투자자들은 AI 지출 확대에 여전히 신중하며, AI 투자 증가 발표 이후 메타 주가가 큰 폭으로 ...

1. Anthropic, 상장 추진 본격화... OpenAI와 'IPO 경쟁' 속 법률자문단 구성 Open AI와 경쟁 중인 Anthropic이 사상 유례없는 기업가치(약 $300bn)로 IPO를 준비하며 상장 준비에 착수한 것으로 추정된다. Anthropic은 윌슨 손시니를 법률 자문으로 선정하고 내부 체크리스트, CFO 영입 등 상장 준비를 가속하고 있다. 하지만 급격한 성장과 AI 모델 훈련 비용 때문에 재무 전망이 불확실하고, 구체적인 IPO 일정은 아직 미정이다. 2. 11월 ADP 취업자 통계 발표, 민간 분야 3만 2천개의 일자리 감소 ADP 고용보고서에 따르면 미국 민간 고용이 감소하며 노동시장이 약화되고 있고, 특히 소규모 기업들이 대규모 감원을 주도했다. 정부 셧다운으로 공식 고용 데이터가 지연되자 ADP 보고서가 시장과 정책 결정의 핵심 지표로 부상했으며, 이는 연준의 추가 금리 인하 필요성을 강화하고 있다. 업종별로 제조·건설·정보·비즈니스 서비스는 감원을 기록한 반면, 교육·보건·레저업에서는 소폭의 고용 증가가 나타났으며, 소기업들은 소비 위축 속에서 특히 큰 어려움을 겪고 있다. 3. 채권투자자들, 케빈 해셋 연준의장 지정과 관련하여 재무부에 우려 전달 월가 채권 투자자들은 케빈 해셋이 연준 의장에 임명될 경우 트럼프의 요구에 맞춰 금리를 과도하게 인하해 연준의 독립성이 훼손될 것을 크게 우려하고 있다. 재무부는 주요 금융기관들과 비공개로 의견을 나눴는데, 많은 시장 참여자들은 해셋이 높은 인플레이션 상황에서도 강하게 금리 인하를 주장할 가능성이 크고, 분열된 연준 위원들을 설득할 리더십이 부족하다고 걱정했다. 해셋은 트럼프와의 밀접한 관계 및 정치적 성향 때문에 “트럼프의 꼭두각시(Trump stooge)”라는 평가까지 받으며 연준 신뢰도 약화 우려가 커지고 있지만, 현재는 연준 의장 유력 후보로 부상한 상태다.