2015~2024년까지의 은 수요 시각화

금, 온스당 2,800달러 돌파 달러기준 금 가격은 지난 10월 18일 2,700달러를 돌파한 이후 4개월간 횡보를 거치며 마침내 1월 30일 온스당 2,800달러를 돌파. GDX는 2011년 하락트렌드 상승돌파 한편, 귀금속류의 EFP(선물-현물 스프레드)는 23년 고점 가까이 증가. 특히 은 스프레드는 스태그플레이션이 발생하며 화폐가치 평가절하가 급격히 발생한 1980년 이래로 한번도 가지 않았던 0.7 레벨로 상승. 골드/실버 비율은 88pt 아래로 하락하며 22년도부터 이어진 박스권 상단을 맞이하고 하락. 진정한 의미에서의 귀금속 랠리는 은 가격의 펌핑이 금의 그것을 능가하면서 발현된다. 거래소 데이터에 따르면, 귀금속 가격은 관세의 영향도 분명 존재하지만 귀금속 실물 인도를 원하는 서구권 투자자들의 수요에도 불구하고 기존 서구권 은행들은 실제로 그만큼의 실물 금, 은을 시중에 내놓을 생각이 없어 COMEX와 런던 LBMA 사이의 거래소 간 급격한 금 가격 차이를 발생시키고 있으며 동시에 중국을 필두로 한 각국 중앙은행들도 앞다투어 금을 매집하기 시작하며 금 가격의 하락을 계속 막아내고 있음. 서구에서도 실제 금 부족으로 인해 종이 금의 효력이 떨어지고 있음 --> EFP 프리미엄 증가의 이유 달러 가치의 강세에도 불구하고, 10년물 금리 상승에도 불구하고, 채권금리에서 인플레이션율을 차감한 실질금리가 상승하며, 이자율을 전혀 제공하지 않는 귀금속 대비 그래도 최소한의 이자율은 제공하는 채권의 매력도가 증가하고 있음에도 불구하고, 계속 유지되는 저지불가unstoppable 금 랠리(화폐 평가절하). 2025.02.05

매크로와 시장 대비 금 가격 비교 이 차트는 1990년부터 2024년 10월까지 이러한 자산과 수치가 어떻게 변화했는지 보여줍니다. 금 가격이 크게 상승했지만 여전히 통화 및 부채 확대와 S&P 500의 성과에 비해서는 뒤처져 있습니다. 앞으로 금이 이 격차를 좁힐 수 있을까요?

11월 28일자, Mining Visuals 2024년 3분기 주요 금 생산기업, 2023년 같은 기간 비교한 생산량 & AISC(All-in Sustaining Cost = 채굴운영비용, 낮을수록 좋음) Newmont Corporation: 생산 증가: Newmont Corporation은 29.5%의 생산 증가를 기록하며 1.67백만 온스에 도달했습니다. 이는 2023년 3분기 1.29백만 온스에서 증가한 수치입니다. 성장 원인: 이 성장은 운영 개선과 Newcrest Mining의 인수에서 비롯되었습니다. Newcrest Mining의 인수로 Cadia와 Lihir 광산과 같은 주요 자산이 추가되었습니다. 이는 ...

Precious Metals and Copper: A Year of Record Highs and Robust Growth 금 27.01% 지정학적 긴장, 인플레이션 우려, 불확실성의 시기에 안전자산으로의 도피로 인해 투자자 수요가 급증 은 24.59% 태양 에너지와 전기 자동차 부문의 산업 수요 급증, 글로벌 경제가 지속 가능성 이니셔티브를 가속화하면서 은은 태양광 전지 및 배터리 생산과 같은 친환경 기술에서 핵심적인 역할을 하는 소재가 되어 점점 더 중요한 재료. 구리 5.37% 금과 은처럼 극적인 상승률을 보이지는 않았지만 꾸준한 수요를 반영.구리는 청정 에너지 인프라, 전기 자동차, 빠르게 성장하는 AI 산업에 필수적인 금속.