9.9. ~ 9.15.(매매 계획일지)
현재 포지션
ISA(비율 100) : TIGER 엔 선물(35), KODEX 금 선물(20), KODEX 달러 선물(20), KODEX 은 선물(15), RISE 미국 나스닥 100(10)
IRP(비율 100) : TIGER 엔 선물(40), KODEX 금 선물(35), RISE SP500(25)
연금저축펀드(비율100) : TIGER 엔 선물(40), KODEX 금 선물(35), RISE SP500(25)
9월 수익률(-0.93%), KOSPI(-5%), NASDAQ(-6%)
저번주 시황(미국, 9/8일자 Fear & Greed 39(fear))
지표 발표(https://www.valley.town/wsaj-premium/market-column/66dba3a40297ebd47c9a7461)
9/6 : 실업률 4.2%(컨센서스 부합), 비농업고용 예상치 하회
9/6 : 평균임금 증가율 전월/전년대비 컨센서스 상회
지표에 따른 해석
현재 미국 시황을 보면 미국은 3가지에 대한 이슈가 있고, 사견은 다음과 있다.
경기침체(비중 60)
트럼프와 해리스의 대선(비중 30)
인플레(비중 10)
1번의 경우, 많은 지표들에 의해서 미국이 경기침체로 간다는 공포심이 시장에 옮겨가기 시작했고, 9월달부터 재점화되기 시작했다. 특히나 실업률이 빠르게 증가하고 있다는 점, 농업고용치들이 예상치를 하회하기 시작했으며, 이번달 7월에 미국에 가서 실제 미국 시민들과 이야기를 해보거나 유튜브 댓글을 보더라도 미국시민들은 경기침체가 왔다는 것을 체감한다고 말한다. 미국 경기침체는 올것이며 특히나 미국 10년물과 3개월 물의 차이를 계산하여 1년안에 Recession이 올 확률을 예측하는 계산기는 6월에 이미 70%를 넘겼다. 미국의 경기침체는 올 것으로 매우 확률이 높다.
해리스와 트럼프의 대선토론은 9월 10일로 계획되어져 있으며, 바이든과의 대선토론 등 다양한 경험과 그에 맞는 능력을 가진 트럼프는 해리스가 가진 약점을 잡고, 그의 지지율을 떨어뜨리기 위해서 무슨 짓이든 할 것이다. 따라서 tv토론이 약점으로 지적받고 있는 해리스는 그 공격으로 당황해할 것으로 예상되며, 트럼프의 지지율을 소폭 상승해 증시에 불안정성을 가중시킬 것이다.
연준은 자신들이 인플레와 싸워서 이겼다고 선언했으며, 지금 피봇으로 고용률에 초점을 맞추고 있다. 하지만, 평균임금 증가율과 같은 지표들은 오히려 컨센서스가 상회했다고 나오고 있다. 이는 연준이 아직 인플레를 완전히 잡았다고 승전보를 울리기에는 아직 이르다는 신호가 될 것이고, 경기침체를 예상하고 시장이 원하는 빅컷보다는 오히려 소극적으로 행동할 가능성이 높다. 연준은 고용률보다도 이제까지 싸워온 인플레를 완전히 잡고 싶어할 것이며, 미국 대선이 2개월 남았고, 트럼프가 연준의 인하는 정치적 행동과 관련있다라는 의혹을 계속 뿌리는 와중에 빅컷은 그 의심을 부채질 하기에 0.25를 하향할 것으로 판단한다. 대신에 양적 긴축에 대한 시그널은 중요하며, 양적 긴축이 나오지 않을 경우에 경기침체에 대한 치료가 점점 늦어질 가능성이 높다.
저번주 시황(한국)
지표 발표
...
