베타 vs 알파

1강 성공하는 투자자의 3가지 요소 투자에서 중요한 세 가지 마음가짐 투자는 단순한 숫자 게임이 아니다. 확률, 감정, 자금이라는 세 가지 요소가 균형을 이뤄야 한다. 성공적인 투자를 위해 반드시 가져야 할 마음가짐 세 가지! 1. 확률의 우위 – 승률이 높은 쪽에 베팅 투자는 확실성을 추구하는 것이 아니라, 확률적으로 우위를 점하는 과정 .즉, 확신론자(무조건 오른다고 믿는 사람)도, 회의론자(무조건 실패할 거라 생각하는 사람)도 아닌, 확률론적 사고가 필요 확률은 단순한 50:50 게임이 아님. 시장에서의 확률은 단순한 동전 던지기가 아니다. 단기적으로는 변동성이 크지만, 장기적으로는 통계적으로 우위에 있는 전략이 승리 현실의 결과는 장기적으로 확률에 수렴. 단기적으로 운이 지배할 수 있지만, 같은 패턴을 반복적으로 적용하면 결국 확률적으로 더 나은 결과가 나옴 2. 자금의 우위 – 시드머니가 게임을 결정 투자는 단순히 "좋은 주식을 사면 된다"는 문제가 아니다. 자금의 크기와 운용 방식이 투자자의 심리에 큰 영향 트레이딩에서는 시점 분산, 장기투자에서는 종목 분산. 단기 트레이딩을 할 때는 특정 시점에 '몰빵'하는 것보다 여러 시점에 걸쳐 나눠서 매수하는 전략이 유리. 반면, 장기 투자에서는 여러 종목에 분산하여 리스크를 줄이기 시드머니가 적으면 투기적 사고가 강해짐. 자금이 적으면 한 방을 노리는 투기 성향이 강해지고, 감정적인 매매를 하게 된다. 일정 수준 이상의 시드머니가 있어야 '노력 대비 가성비'가 맞는 투자를 할 수 있음 3. 절제의 우위 – 감정과 체력을 관리 투자는 머리만 쓰는 게임이 아니다. 감정 조절이 되지 않으면 좋은 전략도 무용지물이 된다. 체력 관리. 시장의 흐름을 읽고, 꾸준히 공부하며, 멘탈을 유지하는 것은 체력이 뒷받침될 때 가능하다. 꾸준한 운동과 건강한 생활습관이 투자 성과에도 영향 도파민 관리. 지나친 매매, 계속 차트를 확인하는 강박, 단기 수익에 일희일비하는 감정의 흐름을 조절해야 한다. 도파민 중독에서 벗어나 장기적 시각을 유지하는 것이 중요 타자화(自我를 시장과 분리하기). "내가 맞아야 한다"는 집착을 버리고, 시장을 있는 그대로 받아들이는 태도가 필요. 감정을 배제하고, 자신을 객관적으로 바라볼 수 있어야 냉정한 투자 판단이 가능 2강 피해야할 심리 편향 1. 인지 오류란? 우리의 사고 과정에서 무의식적으로 발생하는 비합리적인 판단을 의미. 빠른 의사 결정을 돕지만, 왜곡된 결론을 내리게 함 2. 대표적인 인지 오류 13가지 확신 편향 – 자신의 판단이 옳다고 과신하는 경향 대표성 부재 편향 – 특정 사례가 전체를 대표한다고 착각하는 경향 기저율 무시 편향 – 통계적 확률을 무시하고 개별 사례에 집중하는 경향 통제 착각 편향 – 실제로 통제할 수 없는 상황을 자신이 통제할 수 있다고 믿는 경향 친숙 편향 – 익숙한 것을 더 신뢰하는 경향 안전 착각 편향 – 자신이 위험에서 안전하다고 과신하는 경향 틀 씌우기 편향 – 같은 정보라도 표현 방식에 따라 다르게 해석하는 경향 권위 의존 편향 – 권위자의 의견을 무비판적으로 따르는 경향 손실 회피 편향 – 같은 크기의 이익보다 손실을 더 크게 느끼는 경향 단기 중시 편향 – 장기적인 이익보다 단기적인 이익을 우선하는 경향 현상 유지 편향 – 변화보다 현재 상태를 유지하려는 경향 애착 편향 – 감정적으로 애착이 있는 대상이나 선택을 선호하는 경향 ...