입문자 멘토링 _ 3회차_1강_애널리스트 레포트 읽어보기

2025.02.01 작성 내부자 거래란? 미국에 비해 한국의 내부자 거래에 대한 처벌(?)이 약하다. 불법적인 내부자 거래란? 공개가 아직 안된 정보를 이용하여 주가거래 주가를 움직일 만한 정보를 이용한 주가거래 몇 다리를 건너 들어서 주식을 투자한 경우는 무죄 / 우연히 들은 경우는 무죄 EX) 스티브 코헨의 내부자거래를 이용한 해지펀드운용 미국의 SEC라는 증권거래공정위? 같은 곳에서 다 잡는다. 합법적인 내부자 거래? VALLEY 의 내부자거래를 보면 된다. 미국주식들은 대부분 매도가 많다. 임원들은 스톡옵션으로 많이 받기때문에. 그에 반해 한국은 매수도 많다. 그 만큼 미국 주식에서 임원이 매수를 한다는 건 귀한 시그널이다. 근시안적 내부자 : 단타 오지게 치는 사람 최고경여진 : C 레벨임원 (CEO CFO CRO 등) 애네들이 사면 12개월의 주가는 좋다고 평가된다. 기회주의자 내부자 : 1개월 초과수익을 기대하고 사는 내부임원 연속거래 내부자 : 연속적으로 계속 매도/매수하는 임원 내부자거래를 참고할 뿐이지 절대적인 기준은 아니다. 그래도 C레벨 임원이 산다는 건 좋은 시그널이라고 볼 수 있다. 지금까지의 요약 종목에 대한 기본 정보 회사이름 티커 C레벨임원 사업부문 섹터 배당률 주식분류방법 대형주 중소형주 섹터 성장주 가치주 배당주 재무제표 재무상태표 손익계산서 현금흐름표 재무비율 벨류에이션 상대가치평가 내재가치평가 EPS PBR PER EOR 내부자거래 불법/합법 벨리에서 내부자거래 보는 법

2025.01.19 작성 Valley AI에서 실적 및 전망탭 PER = 주가 / 주당순이익(EPS) 그렇다면, 미래의 EPS * 미래의 PER을 유추한다면 미래의 주가를 예측할 수 있다. 온 홀딩스를 예를 들어 2025.12.31기준 예상 EPS가 1.03이다. 1Y Forward PER이라는 것을 보면, 55.36배가 찍히고 있다. 1년 후에 이익에 55.36을 곱하면 현재 주가가 나오고 있다 라는 의미이다. 따라서 1Y Forwrd PER 55.36 = 현재주가 / 1년뒤의 EPS 가 도출이 된 것이다. 하지만 월가 예측인 1년뒤 EPS 1.03보다 내 생각엔 더 잘될 것 같다 라는 의견이 있는 경우. 하지만,나는 이 기업이 더 잘될 것 같다. 1Y FORWA PER가 60이라고 생각한다고 하면 1년뒤 EPS인 1.03에 곱하면 ...

2025.01.19 작성 밸류에이션 / 주식의 적정가치를 판단 밸류에이션이 뭔가? 회사의 적정가치! 가치평가는 상대가치평가 , 절대가치평가로 나뉜다. 상대가치평가는 쉽다... 비슷한 회사 찾아서 비교하면 끝 절대가치평가(내재가치평가)는 실제 내재가치를 파악해야 함. 이건 어려움..... 미래를 예측해야함 초심차해설이라 상대가치평가 위주로 설명 할 예정... 단순히 주가, 매출액, 시가총액을 비교해서 주식을 비교할 수는 없다. 지난번에 배운 재무비율을 통해 비교할 수 있다. 가장 많이 사용되는 상대가치법은 주가수익율(PER) , 주가자산비율(PBR) PER = 주가 / 주당순이익(EPS) EPS = 당기순이익 / 유통주식수 앞서 살펴본 주가수익비율(PER)이 손익계산서의 당기순이익을 이용한다면, 주당순자산비율(PBR)은...

2025.01.19 작성 지난번에는 BS, PL, 현금흐름표를 간략히 알아봤다. 발생주의 , 현금주의를 간략히 알아봤다. 재무비율은 무엇일까? 재무제표에서 2가지 이상의 필드를 비율로써 보는 것. Valley AI는 클리닝된 재무제표를 보여준다. 섹터별로 재무비율이 다르다. 동종산업/동종업계와 비교해야 한다. 하지만, 너무 세부적인 동종산업으로 비교해도 비교가 잘 안된다. Valley AI에서는 산업평균은 적당한 수준에서 나눴다. 대표적인 재무비율 매출총이익률 = 매출총이익(매출액 - 매출에관련된 지출) / 매출액 영업이익률 세후 순이익률 PL 총매출 - 매출원가 = 매출총이익 - 영업비용(판관비, 연구개발비, 감가상각비, 기타영업비용) = 영업이익 + 비영업손익 = 세전이익 - 세금 = 순이익 수익성비율(PL기반) / 지급능력비율 / 수익성비율(BS기반) / 유동성비율 / 활동성비율 활동성비율 쉽게말하면 줄 돈을 늦게 주고 , 받을 돈을 얼마나 빨리 받는지 비율? 매출채권 : 받을 돈 / 매입채무 : 줄 돈 매출채권회전일수 : 매출채권이 생겼을 때 평균적으로 얼마만에 돈을 받는 지? 매입채무회전일수 : 매입채무가 생겼을 때 평균적으로 얼마만에 돈을 주는 지? 운영회전성비율 : 자산 얼마나 잘 효율적으로 회전해서 이익 내는냐의 비율 레버지리비율 : 레버리지 얼마나 써서 이익 내는냐의 비율? VALLEY AI의 오토파일럿 기능.

2025.01.19 작성 재무제표가 나온다. 재무제표가 무엇인가? 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표가 대표적이다. BS = 기업을 스냅샷해서 지금의 상태를 보여준다(자산부채자본) PL = 회사의 손익을 보여주는 표(발생주의회계) 현금흐름표 = 현금이 들어오고 나가는 표 발생주의회계 = 영업이 영업행위가 발생하는 기준으로 회계 현금주의회계 = 현금이 오가는 기준으로 회계 BS 왼쪽에는 자산 / 오른쪽에는 부채와 자본 자산은 내가 들고있는 자산들. 부채와 자본은 이 자산을 어떻게 마련했는지에 대한 내용들이라고 보면 된다. 부채(남의 돈을 빌려서 자산을 마련했는지) 자본(내 돈으로 자산을 마련했는지) 이 회사의 재산이 얼마고 이 재산을 마련하기 위해 얼마나 빌리고 자기 자본이 들어갔는지? PL 탑 라인은 총 매출로 시작 총매출 -탑라인 -매출원가 매출총이익 -영업비용(판관비,연구개발비,감가상가비, 기타영업비용) 영업이익 +비영업손익 EBIT -이자손익(I) EBI(세전이익) -세금(T) 순이익(NET INCOME) - 바텀라인