[월가아재]주식 초보 강의 5편: 주식은 장기적으로 우상향하는가?

[월가아재]주식 초보 강의 4편: 투자에서 저지르는 13가지 인지 오류 투자를 잘한다는 것 - 이익의 극대화, 손실의 최소화 1. 이익을 극대화하는 것 - 공부와 IQ 보다는 얼마나 부지런한가가 중요 - 게으름은 모든 인간의 본능 - 단타트레이딩을 선호하는 이유는, 즉각적인 피드백과 도파민 기제 때문 - 단기적인 변동성이 있을 수는 있어도 장기적으로는 반드시 노동에 대가를 준다. (결과가 승률로 수렴) 2. 손실을 최소화하는 것 - 투자전략 자체에서 오는 손실 -> 확률적 우위의 부족 : 노력으로 극복 - 무작위성 (시장의 불확실성) 으로 인한 손실 -> 분산을 통해 변동성을 최소화 - 인지편향에서 오는 손실 - 감정적 실패에서 오는 손실 : 최악의 손실은 3,4번째에서 온다. ex) 신용에 대출까지 주식에 넣은 사람들, 건드려서는 안될 부모님의 돈, 배우자에게 이야기 하지 않은 전세금을 잃은 사람들 감정을 제어하는 방법 - 감정적으로 매매하지 않겠다고 굳게 결심하는 것은 부질없는 일 - 마음 수양의 첫걸음은 자신의 마음을 알아차리는 것 - 감정이 일어날 때 감정을 억누르려는 것이 아니라 내가 지금 감정에 휩싸이고 있다는 것을 관조하는 것 - 투자에서의 실수도 가장 먼저 그 실수의 본질이 무엇이고 어떤 종류의 편향들이 있는지부터 공부 - 이러한 공부와 실천을 바탕으로 투자일지를 꾸준히 쓰는 것으로 인지오류와 감정적 실패의 영향을 최소화 인지오류 1. 확신편향 - 스스로 생각하는 답은 정해져 있고, 거기에 맞는 정보를 취사선택하는 편향 - 확신 편향은 애착편향과 결합하면 더 강력해진다. ex) 자신이 보유한 주식에 유리한 이야기만 듣고, 불리한 이야기는 헛소리로 치부함. 2. 대표성 부재편향 - 대표성 편향 - 내 경험에 과도한 신뢰를 보내는 편향 / 효용 편향 - 익숙한 사례에 과도한 신뢰를 보내는 편향 - 판단을 내릴 때, 대표성이 없고 한정된 예시에 과도하게 의존하는 경향을 의마한다.. ex) 한 애널리스트의 시황이 3번 연속 일치할 경우 100% 신뢰를 보내는 경우 3. 기저율 무시 편향 (base rate fallacy) - 기본적인 확률, 즉 기저율을 무시하고 판단을 내리는 편향 ex) 키가 크고 하체가 탄탄하며 얼굴을 검게 그슬린 남자는 k-리그 축구선수일까 간호사일까? -> 기저율 : 한국 남성 인구에서 k-리그 축구선수는 0.003%, 간호사의 비율은 0.1% ex) covid-19 치사율은 독감에 비해 300% 가 높다는 뉴스 -> 독감의 치사율은 0.03% covid-19의 치사율은 0.12% 4. 통제 ...

<투자자의 마음가짐> 1-3주차: 마음의 기초 다지기 "투자의 세 가지 진리" 카지노의 우위를 투자자에 적용시켜보는 시간 월가 현역의 강의 선행편 1편: 투자의 세 가지 진리 첫번째, 확률편 1. 확률적 우위 1) 확률에 대한 절대적인 존중이 필요함. : 도박 - 50% 이하의 확률에 희망을 거는 행위 (기대값이 +) 2) 불확실성은 적이면서 동반자이다. 월가 현역의 강의 선행편 2편: 투자의 세 가지 진리 두번째, 자금력 2. 자금력의 우위 마틴게일 베팅 - 1,2,4,8,16,32,64..../ 1024가 있으면 9회 연속베팅 가능 - 이 방법은 확률적인 우위가 있지 않으면 안된다. 투자나 트레이딩에 앞서 시드머니를 모아야 하는 이유 ; 1회의 투자액은 1/20 독립시행의 원칙을 잊지 ...