삼성전자에 대한 고민

원본글: 조선업 근황 업데이트(2024.7.18.)   조선업에 투자 하려면 2021년 6월의 의미를 알아야 함 2021년 6월은 한국 조선사들이 적자 수주를 끝낸 달임 2021년 5월까지는 건조비용에서 못 미치는 가격에 수주를 받았기 때문 조선업은 인력이 많이 필요해서 고정비 비중이 높은 산업 수주를 받지 않아도 수만명의 조선사 직영 근로자들 월급이 나가기 때문에, 적자라고 하더라고 수주를 받아서 현장을 돌려야 함 수주는 적자를 받았는데 후판 가격은 올라감 후판의 ‘후’는 살이 찐 사람을 ‘후덕’하다라고 부르듯이 두껍다는 말임 6mm 이상의 두꺼운 철판을 후판이라고 하고 조선업에서 주로 사용되고 있음 조선업에서 후판 가격이 중요한 것은 건조 비용의 15% 정도를 차지하고 있고, 계약(수주) 시점과 건조 시점에 가격차가 커서 그럼. 조선소에서 들어가는 대부분의 비용은 수주 시점에 정래지지만, 후판 가격은 건조 과정에서 들어가고 있음 괜찮은 가격에 수주를 받았어도, 설계를 끝내고 건조에 들어가는 2년 뒤 후판 가격이 오르면 적자가 나는 것임 조선사 수익성을 볼 때 수주 가격 다음으로 관심을 가지는 게 후판 가격인 이유임   2020년에 후판 가격은 톤당 60만원 수준이었음 후판 가격은 원료가 되는 철광석 가격에 영향을 가장 많이 받음 톤당 60만원 정도였던 후판 가격이 2022년 상반기 100만원, 2023년 상반기 120만원 까지 올라감 건조 원가의 15~20%를 차지하는 후판 가격이 2배까지 오르면서 적자 수주에 원가 상승까지 겹쳐지게 된 것임 후판 가격이 오르면 조선사들은 신규 수주 뿐만 아니라 수주를 받은 기존 선박의 수익성을 재계산하게 됨 한국조선해양이 2022년에 1조3848억원의 영업손실을 내는 등 조선사들의 적자가 커진 것은 후판 가격의 떡상이 원인이었음 2023년 하반기에 접어들면서 후판 가격이 내려가기 시작함 현재 후판 가격은 톤당 90만원까지 내려와 있고 2024년 후판 가격 협상에서 조선사들은 80만원 중반대를 요구하고 있음 중국에서 톤당 80만원 초반의 후판이 들어오고 있어서 조선사들의 협상력이 강해지고 있음 후판의 원재료인 철광석도 톤당 140불에서 100불대로 내렸기 때문에 인하를 바라는 조선사들에게 힘이 실리고 있음 후판 가격이 올라가면 조선사들은 기존 수주를 재평가해서 충당금을 쌓듯이 후판 가격이 내려가면 충당금이 이익으로 환입이 됨 2분기에 흑자전환이 예상되던 한화 오션이 3개월 빠른 1분기에 흑자전환이 된 것은 낮아진 후판 가격이 영향을 미친 것으로 보임 후판 가격은 인하되는데, 수주 단가는 계속 올라가고 있음 인건비등 비용 상승이 있지만 후판 가격이 하향 안정세라면 건조원가가 크게 늘어나지는 않았을 것이라는 계산이 가능함 수주 가격은 계속 올라가고 있음 2021년 6월 한국 조선 3사의 배 1척당 수주 금액을 100으로 보면 한국이 주력으로 미는 LNG ...

원본글 1861.4.12. 남북전쟁 북부 공화당 vs 남부 민주당 발단 : 1808년 노예 수입 금지 노예 가격이 50불->800불까지 오름 남부 지역 노예 가치 돈으로 환산하면 20억불, 남부지역 주민 총 재산의 20% 노예 해방은 남부지역 주민 재산 중 20%가 증발하는 일 공화당과 민주당의 선거전에도 문제가 생김 남북전쟁 전 노예 5명당 1표로 쳐줌. 해방이 되면 노예 1명당 1표 행사 해방 노예들이 공화당을 찍을게 확실하니 남부 민주당은 재산과 의석이 모두 날라감 남부가 독립을 선포하고 선빵을 때리며 남북전쟁이 일어남   전쟁은 남부가 일으켰지만 북부가 전쟁에 유리 무기의 97%가 공업지역인 북부에서 생산, 인구도 북부가 4배 많음 북부의 문제점은 개인 전투력이 허접한 것 남부인들은 총을 기본적으로 잘 다루는데 북부는 공업 지역이 많아 총기 사용 경험이 적음 남부가 초기에 연전연승한 이유 애팔래치아 산맥에 사는 스코틀랜드계 이주민들이 북부 군에 붙으면서 전황이 바뀜 애팔래치아 산맥은 앨라배마와 조지아주에서 시작해서 대서양을 따라 미국의 등뼈처럼 올라가는 산맥 스코틀랜드 사람들은 스위스 용병과 세계 용병 투탑을 먹을 만큼 용맹하고 무기를 잘 다루는 사람들이었음 이들은 솔직, 단순, 무식, 과격한 스타일이라 돈독 오른 북부 양키도 싫고 남부 노예주들도 영국놈 생각이 나서 둘 다 싫어함 둘 다 싫지만 선빵을 때린 놈이 나쁜 놈이라는 문화가 있어서 북부군에 붙게 됨 이들이 북부에 합류하면서 남북전쟁에서 북부가 이기는데 결정적인 기여를 함   북부가 이기고 노예들이 해방되자 문제가 생김 해방된 노예들이 애팔래치아로 들어와 이들과 경쟁자가 되어버림 무식한 것은 둘 다 비슷한데 해방된 노예들의 몸값이 싸다 보니 해방 노예들이 이들의 일자리를 빼앗아 버림 흑인에게 불법 린치를 가하는 KKK 단의 주력이 남부가 아니라 이곳에 있었던 이유 이들을 힐빌리라고 부름 힐빌리들은 단순하고 교육수준이 높지 않아, 자동차 공장, 철강공장 등의 노동자로 일을 많이 했음 힐빌리는 산골마을 백인이라는 뜻이지만 쇠락한 ...

가장 큰 매력이었던 고압수소어닐링 독점 구조 깨짐. (예스티) 하지만 tsmc 향이라 점유율 하락에 많은 영향을 끼치진 않을 것 같음. 예스티는 삼성향이 대부분일테니... HPA 고부가는 tsmc 10nm 메모리와 낸드에도 향후 쓰여질 것. 신공장 증설효과 하반기 반영. 23년 1791억/952억. 3조3천억 24년(F) 2100억/1000억(상반기 300억, 하반기 700억) 시총이 싸진 않음.

원본: 메르 Agenda 47 재생에너지 보조금 지급 폐지, 원자력 산업에 대한 규제 및 인허가 업무 간소화 석유, 천연가스 채굴 규제 대폭 완화, 증산 휘발유 가격 낮추고 남는 것 수출 AI로 전력 수급 2~3배 증가, 송전망, 원전, 특히 수요처와 연결된 소형 원전 필요 석유, 천연가스, 원전 강화 재생에너지는 민간이 알아서 하라 수입관세 등가주의 = 자동차 최혜국 대우 폐지, 개별 대우 Target 중국 감세, 재정긴축 미국기업 좋고 전기차 X 2차전지X 연준 역할 축소 물가 안정만 신경쓰고 고용은 뺄거야 국방비 증액 관세 높이면 수입 물가 올라감 감세를 하면 재정적자가 커짐 재정적자가 커지면 국채를 더 찍어야 하고 통화량이 증가해 돈 값이 싸짐 돈 값이 싸지면 금리를 높여야 국채 발행 가능, 국채 금리 상승, 국채 가격 하락 관세 높이고 감세하면 인플ㄹ레이션이 높아질 수 있음, 인플레이션이 높아지면 금리 인하하기 힘듦.