신가치투자 8회차

가치평가 : 어떤 기업의 적정가치가 얼마인가? 10년간 매년 1억원 어치 황금알을 낳는 거위 1억원의 현재가치 vs 미래가치를 비교해야한다. 상대가치평가 : 내가 평가하려는 자산과 비슷한 자산들의 가격을 보고 적정가치를 계산 옆집 황금거위는 4억원에 팔고 있으니 내 황금거위는 얼마이겠거니~ 판단 <Valuation Multiples> Valuation Multiples는 특정 운영 지표 대비 기업의 내재가치를 반영하는 비율 표준화된 재무 지표인 가치평가 배수를 사용하면 규모 등 다양한 특성을 가진 동종 기업들 간의 분석을 용이하게 수행할 수 있다. "상대가치평가"의 기본은 비슷한 비교 가능한 회사의 시장 가치를 살펴보아, 회사의 가치를 대략적으로 추정하는 것이다. 업계 동종업계 그룹의 중앙값 또는 평균은 목표 회사의 가치를 판단하는 데 유용한 기준점이 된다. <상대가치 평가 방법론 > 유사기업 (Peer Group) 찾기 사업보고서 10-k 연간실적보고서 비즈니스 항목 내 경쟁사에 대해 언급한 부분 보기 증권사 리서치 센터의 리포트 활용 산업 및 업종 정보를 활용 (Valley AI에서는 "재량탐색"을 활용 - 기업상세, 재무정보 등 활용하여) 재무적으로 유사한 기업을 탐색 (뭐 성장기업형, 배당형 그런 형태가 비슷한 - 재무유사도 활용) Valley AI 인공지능 모델을 활용 체크리스트는 Chat GPT 활용해서 빠르게 체크하고 넘어가기 상대가치배수 = 우리가 아는 PER ...

를 들으면서 메모했던 것들. 10-k → 산업 보고서 / 레딧 등 은행주 - 금리와의 코릴리레이션이 높음 금리가 올라가면 주식은 떨어지지만 은행주는 오를 수 있음 은행주는 포트폴리오 다각화에 좋음 연준 금리 올리면 단기 금리가 올라가니 장단기 금리차 역전되며 높은 이자를 주며 낮은 이자로 빌려줘야하니 은행들이 힘들고, 대출이 잘 안나오고 그래서 6-10개월 이후 침체가 올 수 있다는 얘기 시장의 주가는 어느 시점을 반영하는가? 기본적으로 시장의 속성은 단기적 이슈에 굉장히 관심히 쏠려있다. 기본적으로 다음 분기 예상하고, ...

Magnificent 7 기업 중 하나인 NVDIA. 현재는 독보적인 이익 성장과 주가 모멘텀을 바탕으로 세계 경제를 견인하는 기업으로 자리매김. 전통적인 컴퓨터의 연산장치 → CPU → 현재 CPU에게 요구되는 연산 양이 엄청나게 증가함 → CPU는 정밀한 연산이 가능하지만 속도가 느리다. → 정밀도가 떨어지지만 속도가 빠른 연산장치가 필요로 됨. → GPU → 그래픽/대형 AI 등 많은 양의 연산을 요구로하는 작업에서는 정밀에 치중된 CPU보다는 양과 속도에 특화된 GPU가 효율적이다. 따라서 현재 AI 시대의 흐름에 따라 이러한 AI 모델을 다루기에 적합한 GPU → NVDIA가 주목받고 있는 것이다. NVDIA의 역사 초기 그래픽 카드 개발사로 시작하여, 1999년 GeForce 256 출시 : 첫 GPU 용어 사용 → 시장 기술적 선도자 컴퓨터 성능 발전을 위해 집적회로 내 트랜지스터 밀도가 높아져야하고, 이에 ...

현 PSAR = 이전 PSAR + 가속도 (현 최고OR최고가 - 이전 PSAR) 현재 최고점이 이전 PSAR 대비 얼마나 상승했는지, 그 값에 설정한 가속도 FACTOR를 곱한 값을 이전 PSAR에 더해 현 PSAR을 구한다. 그럼 현재 가격의 추세 대원산업 단순이동평균 (SMA) 3월을 기준으로 30, 60, 90, 120일 이동평균선 정배열 정렬되었음 → 상승추세로의 전환 골든, 데드크로스 판별에는 이전 거래량이 다소 부족하여 의미없다고 생각. 현재는 가장 단기의 이동평균선을 상회하는 주가 움직임을 보인다. → 매수한다면 단기이동평균선을 지지선으로 생각할 수 ...