월간 거장 1편 폴 튜더 존스 필기

폴 튜더 존스

1954년 미국 테네시주 출생

버지니아 대학 경제학 전공, 복싱 챔피언

1976년 24세에 면화 브로커로 시작(삼촌이 면화 트레이더)

1980년 Tudor Investmet Corporation 설립, 헤지펀드 운용 시작

1987년 Black Monday 폭락장 예측, (수수료 제외 후) 125.9% 수익, 개인 돈 1000억

폴의 오른팔, 펀드의 2인자 피터 보리쉬가 폭락장 예측에 중요한 역할을 함

1920년대의 주식 시장과 1980년대의 주식 시작을 겹쳐서 비교 분석

굉장히 높은 상관관계가 나타났고 대폭락을 예측

트레이딩 성과

1984년 시작

1985년 136%

1986년 99%

1987년 200%

1988년까지 4년간 총 1648% 수익

1990년 일본 버블이 터질때 숏으로 87.4% 수익

1995-2004년 약 18%

2010-2012년 약 5%

2013년 14.3%

트레이딩 방법

글로벌 매크로, 기술적 분석을 이용한 선물 스윙 트레이더(주가지수, 원자재등 다양한 상품 거래)

"가격이 먼저 움직이고 그 다음 펀더멘탈이 움직인다"

추세의 반전 시점을 노리는 역발상 매매(Contrarian)

진입 방식 : 매우 타이트한 손절로 여러번/ 질수록 자금 축소, 진입 전 절대 손절 포인트 설정

자금 관리 : 물타기 금지, 절대 손실 한도 설정, 손절 가격 외에도 손절 시간 이용, 포트폴리오 리스크 모니터링

3초 전 과거의 실수에 연연하지 않고 항상 다음을 생각한다.

영웅이 되려 하지 말고, 자존심을 버리고 항상 자신과 자신의 능력을 의심하라

시장에 대한 ...