[위클리 퀘스트] 재무제표는 내 친구

오늘은 Fabrinet을 오토파일럿을 진행하고 컨퍼런스 콜을 읽었습니다. 제가 이 종목에 관심을 가지고 된 건 ("10년 동안 연평균 수익률 26%, 그런데 3달 만에 AUM 3분의 1이 날아간 자문사가 있다?" ) 사서도트 거장의 포트폴리오 재편성 종목 중 하나에 들어가기 때문입니다. 기술주 관련한 거장이기도 하고, 최근 위기 속에서 기존 보유 종목 일부 매도하고 새로운 종목을 매수하여 포트폴리오를 재편성 했습니다. 그 중 Fabrinet 종목에 관심이 있어서 퀘스트를 진행했습니다. 사실 구루 포트폴리오를 정리해 주는 칼럼이 있는지도 몰랐습니다. 최근 Fellow 게시판에 어떤 분이 어플 너무 편하다고 하셔서 저도 알람 설정하고 이용하고 있는데, 구루 관련 칼럼이 알림이 왔는데 찾을 수가 없어서 뒤지다가 찾게 되었습니다. 혹시 저처럼 못보셨던 분들은 이번 기회에 차근차근 읽어보는 것도 좋을 것 같습니다. 뭔가 읽다보면 처음 보는 종목이 많고 구루들이 매수했다는 글을 보면 한번 공부하고 싶다는 마음이 드네요!

오늘은 넷플릭스에 대해서 오토파일럿을 진행했습니다. 사실 유튜브 미장은 지금을 종종 챙겨보는 편인데, 일명 티커좌께서 패러다임 투자에 대해 설명해주셨습니다. 이미 시가총액 30위 안에 들어온 기업이라도 패러다임에 맞는 종목이라면 긴 시계열로 장기투자할 때, 큰 수익을 얻을 수 있다는 말씀을 해주셨습니다. 일명 "아직 늦지 않았다!" 입니다. 세상이 그 방향으로 감 시장을 선점하면 선점우위 효과가 큼 수많은 언론과 미디어에서 해당 기업과 제품을 언급 절대 다수의 개인이 그 제품 또는 서비스를 사용 다른 제품 및 서비스와 융합하며 그 위치를 공고히 다짐 위와 같은 조건이 패러다임 투자 종목의 조건입니다. 자세한 내용은 시간나실때 한번...

최근 스테이블 코인이 화두인 것 같습니다. 미국 정부? 트럼프 정부도 꽤 중요한 사안으로 생각하고 정책을 밀고 있는 것 같은데요. 스테이블 코인을 결재 용도로 적극적으로 사용할 수 있게 하려는 것 같습니다. 그럼 당연히 스테이블 코인이 거래될 때마다 수수료를 받는 기업도 수혜를 받겠지만, 2~3% 신용카드 수수료를 떼이던 아마존이나 월마트 기업도 수혜를 받을 것이라고 생각했습니다. 그래서 이번 주에는 아마존 기업에 관해 재무제표를 살펴보았습니다. 재무제표에서는 꽤 긍정적인 생각이 들었고, 그 후 FELLOW 분께서 이전 VALC에 AMZN에 관해 분석해준 양질의 글이 있어 정독했습니다. 제 생각을 정리해보자면 현재 관세로 인해 다른 기업보다 주가가 조금 눌려있다. 이 이슈는 TACO 트럼프와 장기적으로 소비자들에게 인가될 이슈이기에 해당 이슈로 하락 시 장기적인 관점에서 매수 찬스 라고 생각합니다.( AMZN이 미래 준비를 잘하고 있기 때문 -> ValC 내용) AI 데이터 센터는 누가 승자이건 이득을 볼 수 있는 구조이기에 AI 산업이 계속해서 커진다면 수혜를 볼 것이다. 추가로 앞으로 다양한 기업들이 DEEP SEEK와 같은 모델을 만드는데 경쟁이 붙는다면 크게 수혜를 볼 수 있다. 스테이블 코인이 정말 제도권으로 들어가서 수수료 이득을 본다면 영업 이익이 한 단계 점프할 수 있다. 결국 중요한 건 관세 정책과 AI 수요가 계속해서 증가할 것인지가 중요할 것 같습니다. 이런 상황에서 장기적 관점으로 본다면 결국 관세는 일시적인 인플레이션에서 멈추고 소멸될 이슈이며, AI라는 새로운 산업 시작에 수혜를 투자자로써 수익으로 받기 위해서 포트폴리오 중 일부는 들고 가면 좋을 것 같다고 생각합니다.

오늘은 최근 슈카월드 코믹스에서 관심있게 본 주식 중 하나인 심보틱에 대해서 오토 파일럿을 해보았습니다. 역시... 아직 돈을 벌고 있는 회사가 아니다 보니, 오토 파일럿상 30점대가 나왔습니다. 확실히 미래 자동화 공장이 순식간에 확장된다면 돈을 많이 벌 기업이라고 생각이 들지만, 오토 파일럿을 해보니 지금이 과연 투자 타이밍인가? 라는 고민을 하게 되는 것 같습니다. 新가치투자 기본편에서 월가아재님이 아직 돈을 벌지 못하는 기업은 정말 면밀한 정성적 리서치가 필요하다고 말씀하신게 생각이 나네요. 그래도 컨퍼런스 콜을 읽어보니 회사가 점점 돈을 버는 방향으로 나아가고 있는 것 같아서 몇년 안에 어쩌면 턴어라운드 할 수도 있겠다는 생각이 드네요. 허리디스크 4개월 차... 허리는 점점 좋아지는 것 같긴 한데..... 하루하루 좋아지는 느낌이 아니라 일주일 간격으로 저번주 보다는 괜찮은거 같은데? 라는 느낌으로 괜찮아지니까 굉장히 힘드네요ㅠㅠ 심지어 최근 허리디스크로 오래 누워서 핸드폰을 하다보니까 새끼손가락 관절이 아파서 병원에 갔는데, 다행히 관절염 약을 먹고 괜찮아졌습니다. 다만, 의사선생님이 요산 수치도 정상 범위이긴 하지만 꽤 높다고 하셔서... 완전 인간 종합 병원이 된 느낌입니다. 그동안 감기 한번 안걸렸는데, 올해 그동안 안아팠던거 몰아서 아픈 느낌이네요 컼컼 ㅠ ㅠ

新가치투자 기본편을 모두 수강한 기념으로 ValC 준비를 위해 재무제표는 내 친구 위클리 퀘스트를 시작했습니다. 사실 천천히 ValC를 작성 중이였는데, 정성적 리서치를 깊게 한 것은 아니지만 어느정도 알아봤을 때 좋은 기업이라고 생각되어 작성을 시작했습니다. 근데 오늘 위클리 퀘스트도 할 겸, 오토파일럿을 해봤는데 생각보다 꽤 부정적인 생각이 드네요. 제가 생각했던 정성적 리서치에서 느꼈던 장점이 재무제표에는 숫자로 나타나지 않고 있습니다. 미래 지향적으로 숫자가 나타나야하는 기업은 아니고, 지금 당장에도 어느 정도 숫자로 나타나야할 기업인데 이렇다는건 제가 기업을 너무 좋다고 생각하고 있거나, 특정한 이유가 있는 것 같은데 그것을 잘 알아보고 작성해야할 것 같습니다. 문제는... 저번주부터 허리 디스크가 많이 좋아져서 신나서 문라이트에 글도 작성했는데, 이번주 평일에 허리가 괜찮아져서 괜히 하루에 11시간씩 앉아서 일했더니 다시 안좋아졌네요 ㅠㅠ 관리의 영역인가 봅니다.... 그래서 저번주만 해도 이번달안에 ValC를 작성해볼까 했는데.... 무리일 것 같다는 생각이 드네요 ㅠㅠ 어쩌면 월가아재님이 말씀해주신 라이트 버전의 ValC가 나오면 그때 도전해봐야할 것 같습니다.