📌 종합 평가
투자의견: 매수(유지)
목표주가: 260,000원 (하향 조정)
현재주가: 198,100원 (2025.2.20 기준)
상승여력: 약 31.2%
🔍 투자 포인트
단기 실적은 부진
고객사 가동률 하락 및 메모리 업황 부진 → 실적 추정치 하향
2025년 상반기까지 재고 조정 지속 전망
중장기 개선 가능성
하반기부터 가동률 반등 예상
GAA 공정용 초산계 식각액의 수요 증가 → 신성장 모멘텀
북미 장비사와의 협업 기회 기대 (몰리브덴 기반 ALD 장비)
재무 안정성
부채비율 6.6%, 순현금 상태 유지 (2025년 예상 기준)
이자보상배율 2,200배 이상으로 매우 양호
🧪 제품군 매출 구성 (2024F 예상)
반도체 소재: 75.8%
디스플레이: 11.8%
2차전지: 12.5%
🌱 ESG 평가 요약
환경: 온실가스 배출 관리 및 협의체 운영
사회:...
