Trends & Events 기반_001(with market cycle)

Event 미국 상호관세 유예 종료 시한 -> 유예가 연장 되면 주식시장에는 호재, 연장 안되면 관세가 인상되어 시장에는 악재로 작용 예상. -> 연장 실패시 한국시장의 조정은 좀 더 심화될 가능성이 있다. BBB 법안 통과 10년간 +3.4조 적자 예상, 채무한도 +5조 달러 인상 포함, 8월 채무불이행 해소 8월부터 TGA계좌를 채우는 과정에서 일시적으로 유동적 부족 발생 단기국채 대규모 발행 예상되며 장기국채 역시 발행이 늘 것으로 예상 -> 실질금리 인상 기타 트럼프-네탄냐후 회담 OPEC+ 회의 한국금통위 미국주간실업수당 한국7월 수출입 속

25년 TREND와 7월의 이벤트는? TREND는 아직 그대로인가? AI/로봇 반도체, 소프트웨어, 클라우드, 플랫폼, 시스템통합 에너지(전력, 원자력, 건설) 기업가치제고(밸류업) 두개의 전쟁 방산, 조선, 드론 석유, 곡물 미국 재정적자 금, 암호화폐(비트코인), 스테이블코인 비만치료 전기차 자율주행, 전기차, 이차전지, ESS 남북관계개선 7월 이후 EVENT의 변화는? 북미, 남북 관개 개선 : 트럼프 김정은 제3국 만남, 방미 또는 방북 미국 재정적자 : 부채한도 협상, 감세법안 등 결렬시 시장 충격 신재생에너지 : 이재명 정부의 대규모 풍력 또는 태양광 프로젝트 계획 발표 등 전쟁종식? : 석유가격 하락, 인플레하락, 하반기 경기침체와 겹칠 경우 경제 악영향 더운 날씨 : 냉난방공조, 아이스크림, 청량음료 삼화콘덴서, 삼화전기, 빙그레, 롯데칠성 26년 TREND는? 북중미 월드컵 : 스포츠 관련 업종 기회, 여행사, 스포츠용품사, 광고회사 도박회사 및 관련 마케팅 회사

합리적 기대에 기반한 최적화행동 중시하는 거시경제학 기초 거시경제학 교재에서 배우는 모형 중 대표적인 것이 IS-LM 모형이다. 케인즈 이론에 기반한 이 모형에서 이자율이 낮아지면 투자가 늘고 GDP가 늘어나며(IS 관계), 중앙은행이 통화공급을 늘리면 이자율이 낮아진다(LM 관계). 이와 같은 관계는 실제 통계에서도 나타나며 논리적으로도 크게 무리가 없다. 직관적으로도 이해하기 쉽게 때문에 실제 정책결정 과정에서도 자주 이용되는 것으로 알려져 있다. IS-LM을 비롯해 대외, 고용 등 거시경제 각 부문별 주요 관계를 방정식의 형태로 모형화하고 실제 ...

아래 글은 AI 제미니에게 물어본 내용이 매우 훌륭해서 포스팅 합니다. 주식 투자 시 기업의 수익성을 판단하는 것은 성공적인 투자의 핵심 요소입니다. 이때 가장 널리 활용되는 지표가 자기자본이익률(ROE)과 투하자본이익률(ROIC)입니다. 두 지표 모두 기업이 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 보여주지만, 관점과 분석의 깊이에서 차이가 있어 투자자는 각각의 장단점을 명확히 이해하고 종목 분석에 적용해야 합니다. 자기자본이익률 (ROE, Return On Equity): 주주 관점의 수익성 지표 ROE는 기업이 주주의 돈, 즉 자기자본을 이용하여 얼마나 많은 순이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다. 계산식은 다음과 같습니다. ROE=자기자본당기순이익​×100(%) 장점: 직관적인 주주 수익률: ROE는 주주 입장에서 자신의 투자금이 얼마나 효율적으로 운용되어 이익을 내고 있는지를 직접적으로 보여줍니다. ROE가 10%라면 주주가 투자한 100억 원으로 10억 원의 이익을 냈다는 의미로, 주주자본의 증감과 직결됩니다. 기업의 성장성 예측: 꾸준히 높은 ROE를 유지하는 기업은 이익잉여금을 재투자하여 미래에도 높은 수익을 창출할 가능성이 큽니다. 이는 장기적인 주가 상승으로 이어질 수 있는 중요한 신호입니다. 워렌 버핏이 사랑한 지표: 투자의 대가 워렌 버핏은 지속적으로 높은 ROE를 기록하는 기업을 선호하는 것으로 유명합니다. 이는 ROE가 기업의 경제적 해자(경쟁우위)를 판단하는 데 유용한 지표임을 방증합니다. 단점: 재무 레버리지의 함정: ROE는 부채를 고려하지 않고 자기자본만으로 계산하기 때문에, 기업이 부채를 많이 사용할수록(재무 레버리지가 ...