이젠 정말 조심해야 할 것 같습니다

주제넘게 공동집필까지 끼워주셔서 안그래도 게으른 놈이 더욱 머리를 쥐어뜯고 있습니다.. 그러던 찰나에, 짧게라도 쓰지 않으면 안될 일이 있어 몇 자 남겨봅니다.

• 오늘 코스닥은 하루에 지수가 7% 오르며 역대 2위의 일일 상승폭을 기록함

• 9개월만에 매수 사이드카 발동

• 코스닥 PER은 트레일링 기준 183배 (지수가 183배)

• 로봇 '대장주'라는 레인보우로보틱스는 PBR이 100.

  

• 코스닥의 상승은 기관의 2조 6천억 매수가 주효

• 개인은 코스닥 레버리지 + 코스닥 지수 추종 ETF를 1조원 가까이 매수

• 기관 매수의 대부분은 개인의 ETF 매수에 따른 기계적 유입이라는 추정

• 레버리지 ETF 매수를 위한 교육 사이트가 트래픽 폭주로 다운(...)

• SK하이닉스는 매수세 유출에 4% 하락 마감

로봇에 대한 단상

• 삼성과 하이닉스가 제외된 코스피의 선행 PER은 14 수준으로 그간의 수준에 비해서는 상당히 높습니다. 제약과 로봇의 섹터 PER은 1,000이 무난하게 넘습니다. (천 맞습니다)

• 현대차가 보여준 보스턴 다이나믹스의 로봇 기술은 실제로 놀라운 수준이며, 중국의 선도업체들에 비해서도 우위인 포인트가 여럿 있다고 여겨집니다

• 국내 로보틱스는 이러한 시장에 큰 부분을 맡을 것을 기대하고 있습니다.

• 하지만 로봇 자체의 수익성은 검증이 필요하며, 더욱 의심스러운 것은 이 로봇에 부품을 납품하는 국내기업입니다

• 국내 로보틱스는 미국 내에서 중국 제품에 대한 도입금지가 있어야만 매출이 발생 가능한 구조입니다

• 그런데 현재로서는 중국산 부품이 수입금지되어도 국산 로보틱스 부품이 대체할 수 없습니다

• 현재의 밸류에이션은 미국 로보틱스 시장이 완벽하게 개화하고, 중국 로보틱스가 미국에서 완전히 소개되며, 그 시장을 온전히 한국 로보틱스가 장악하는 것을 가정하고 있습니다. (사실 그래도 무리라고 생각합니다)

• 그래도 숏은 절대 치지 않을 생각입니다.