유동성의 증감여부를 알려주는 '이것'은 무엇일까? | 초심자를 위한 해설 3 정리

은행이 은행업 라이센스를 가지고 실제 자기 자본금 대비 더 많은 대출과 투자를 일으킬 수 있다고 해도 그 한계 기준이 정해져있다. 기준이 없다면, 무한정 대출을 일으켜서 정작 갚아야할 때 갚지 못하는 상황이 발생하도록 하고, 긍 대한 우려를 발생시켜 뱅크런을 야기할 수 있기 때문이다. 중앙은행은 은행들이 위기에 빠졌을 때 최종 대부자로서 책임을 져야할 수 밖에 없다. 책임을 지지 않게 된다면 다른 은행들에서도 마찬가지로 뱅크런을 발생시키고 결국엔 디플레이션과 같은 경제 시스템의 마비를 불러일으키기 때문이다. 은행들이 위기에 빠졌을 때 재할인 창구와 같은 유동성 지원 창구를 통해 은행들에 돈을 빌려줄 수 있다. 그리고 이러한 상황을 사전에 방지하기 위해 바젤과 같은 규제 기준을 세워 이를 은행들이 지키도록 한다. 대표적 기준은 BIS 비율이다. BIS 비율은 전체 투자 규모 대비 자기자본의 비율로 정의한다. 위험에 따라 가중치를 두어 계산한다. BIS 비율을 높이기 위해서 은행들은 자기자본의 크기를 늘리거나, 투자규모를 줄인다. 자기자본의 크기를 늘리는 것은 쉽지 않으므로 보통 투자규모를 줄이는데, 이때의 투자의 대부분은 대출/예금이다. 이때 예금을 줄일 수는 없으므로, 대출을 줄이는 디레버리징을 한다. 새로운 대출을 중단하거나, 만기가 돌아오는 대출의 연장을 거부함으로써 디레버리징을 한다.

정부는 경제성장이라는 목표를 가지고 있고, 경제 성장을 위해서 잉여 자금을 돈의 수요와 매칭시켜주는 매개자로서 은행을 이용함. 은행압 라이센스를 통해 은행의 실제 자본금보다 더 많은 돈에 대해서 대출해줄 수 있도록 함. 실제로 화폐로 지급해주는 것이 아니라, 디지털로 대출받는 사람의 예금 통장의 숫자를 늘려서 돈을 대출해줌. (지급보증을 서는 유가증권) 은행의 대출은 은행 입장에서 사실상 예금과 같은 개념임. 왜냐하면 대출자가 파산하더라도 대출해준 돈은 은행에서 책임져야하는 것이기 때문에, 예금된 것과 등가 취급함. (대출해줬을 때 대출자의 예금통장의 잔액을 늘려주는 것도 같은 이치)