1회차- 7강 투자 공부 로드맵 2단계(투자의 본질은 사고력(근거나 논리)이다)

내가 쌓는 부와 내 돈의 그릇이 함께 가야 한다. 그래야지 돈을 많이 벌면서도 돈이 지켜지기도 하고 마음도 평안하다. 본인의 그릇을 벗어나는 큰 돈이 들어오면 보통 불안해하거나 아니면 리스크 테이킹으로 금방 새 나간다. 실력 & 사고력이 있어야 돈을 컨트롤 할 수 있다. 인간은 본능대로 행동하면 잃을 수 밖게 없다. 무의식적인 편향된 사고, 혹함, 공포, 불확실성에 대한 두려움... 그러므로 나의 사고 체계 자체도 내가 인풋으로 삼는 글과 영상들, 대화하는 사람들, 거기 녹아있는 가치관에 녹아들도록 주위 환경을 조성해야 한다. 자본주의 사회가 복잡한 만큼, 시장도 복잡하고, 시장에서 돈을 버는 방법도 제각각이다. 도대체 누구를 따라해야 하는가? 진짜 확실한 지침(북극성)은 근거다. eg. 왜 이것을 어떤 근거로 사려고 하는가? 올랐으니까 팔아야 될 것 같은데, 어떤 근거로 팔려고 하는가? 내가 불안해서? 10% 올라서? 와 같은 얼토당토 않은 답변을 하면 안된다. 근거를 생각하는 습관 자체가 조금 조금씩 실력을 점직전으로 늘려준다. 근거는 객관적으로 봤을 때 합리적이고 논리적이어야 한다. 근거가 있어야 사후 검토를 할 수 있다.

다섯 가지 포인트 경제적 자유를 위해서는 살력, 리스크, 비효율성 그리고 시간이 중요하다. 실력을 열심히 연마하고, 리스크를 적당히 관리하고, 비효율성을 찾되 집착하지 말고(실력을 쌓다보면 우연하게 오는 게 비효율성이다), 시간을 충분히 들일 것! 투자를 포함해서 어떤 분야든 실력을 늘리는 일은 하루 아침에 이루어지지 않는다. 4주 속성 이런거는 없다. 투자에서의 성공을 위해서는 확률적 우위, 자금의 우위, 절제의 우위가 필요하다. 공부를 통한 옳은 결정은 이익을 낼 확률을 높여줄 뿐 이익을 보장하지는 않는다. 결과에 휘툴리지 않고, 추세는 장기적으로 가시화된다는 것을 인지하고 딘기 변동성에 일희일비를 하지 말자. 분산투자하자. 절제의 우위를 위해 구조적으로 환경을 바꿀지를 고민해야 한다. 위와 같은 과정없이 얻어진 성공에 현혹되지 않아야 한다. 세상사는 장기적으로는 실력과 추세, 단기적으로는 변동성과 불확실성, 어쨌든 단기적으로 변동성이 존재하기 때문에 복권당첨과 같은 요행케이스가 없을 수는 없다. 그러나 그와 동시에 그런 수준의 불행으로 나락간 사람도 있다. 투자 공부의 유일한, 확실한 길잡이는 근거다. 근거를 고민해야/있어야 한다. 투자뿐만 아니라 상대의 주장에 대한 근거를 확인하는 습관만 들여도 인생의 불행(투자유혹)을 제거할 수 있다.

투자를 공부하면 나아질 수 있을까? 전문가들은 55~60%로 조금 더 맞추면서 수익을 내는 것이 투자의 본질(원숭이는 50% ㅠㅠ) 많은 사람들이 중도에 경제 공부를 포기하는 이유? "나는 공부했는데도 잃었어. 주변은 무지성으로 했는데도 벌었어 ㅠㅠ" BUT 그렇지만 우리가 투자뿐만 아니라 노력에서도 드러나듯이 "추세는 장기적으로 드러나고 단기적으로는 변동성이 지배한다" 는 것을 잊지 말아야 한다. eg. 토익공부, 수능공부 초기에는 주식시장에서의 단기 변동성이 너무 크게 다가올 수 있다. 주식 시장에서는 지나친 낙관주의('이거는 무조건 오를 것이다', '이것은 확실하다' 등의 지나친 확신) & 지나친 허무주의('이거 맞춘 사람 누가 있나?', '경제 지표 다 틀리는데 봐서 뭐하냐' 등), 이 두 가지 태도를 경계해야 한다. 우리는 노력해서 중간의 55%, 60%를 가는 것이 목표다. 피아노 3시간 배워서 내가 ...

투자로 얼마나 벌 수 있을까? 베타수익: 패시브 투자를 했을 때 벌 수 있는 수익 알파수익: 리스크 테이킹을 넘어서는 수익 무위험수익(예금), 베타 수익(리스크 테이킹함으로써 오는 수익, eg. 채권, 주식), 알파 수익(이 범주를 벗어나는 수익) eg. 시장평균 12%, 나는 15%면 알파는 3% 투자를 시작하기 전에 맨 처음 해야할 질문은 내가 평균을 노릴 것일가? 평균 이상을 노릴 것인가? 업계에서는 리스크를 말할 때 변동성이라는 말을 쓴다. 보통 5년을 기준. 샤프지수= 수익률/변동성 : 꾸준히 10%, 10%, 10% 내는 사람은 샤프지수가 높고, -10%, +20% 들쑥날쑥하는 사람은 변동성이 높으니깐(분모가 크기깐) 샤프지수가 낮다. 이게 왜 중요할까? 리스크는 어느 정도 자유롭지만(선택할 수 있지만), 실력은 쉽게 움직이지 않는다. 리스크 대비 수익률이 중요하다. eg. 채권 거장들은 8% 정도의 수익인데 채권이라는 낮은 변동성의 상품에서 그런 수익을 냈기 때문에 전설이 되었다. 투자의 기대수익률 과거 수십년을 보면 S&P가 배당 포함하면 10~11%(보수적이면 6~9%) 정도; 그러나 미국만 왜 우상향을 하고 있을까? 원리와 근거를 가져야 한다. 노력하는 부업투자자는 12~ 15% 정도, 전업이면 18% 이상 추구해볼 수 있다. 시장을 벤테마크로 부업은 3~4%, 전업은 7~8% 영역으로 가는 것은 그만한 노력과 시간을 필요로 한다. 거기까지 가려면 어느 정도 공부와 노력을 해야 되는 지 알아야 되고(본인의 리소소, 시간, 전문성)+ 현실감각이 있어야 한다. 현실감각이 없으면 실력으로 목표를 채우는게 아니고 그 간극을 리스크로 채우게 된다.

투자가 중요하다고 해서 내가 꼭 투자 공부를 해야 되느냐? 1. 누가 실력이 있는지 알기 위해서는 본인이 기본적인 투자 밑바탕이 좀 있어야 된다. 전문가를 보는 눈이 있어야... 2. 뮤추얼 펀드(모든 사람, 규제 많음, 정부가 책임져줌) vs 해지 펀드(부자나 전문투자자 제도를 통과한 사람만, 규제 느슨, 투자자 책임, 규제가 없다는 게 투자에 최적화란 말이라 수익이 좋음) 뮤추얼 펀드를 운영한 피터 린치는 13년 동안 평균 29% 이상의 수익을 내었다. 그런 전설적인 전문가가 나중에 통계를 내보니 자신에게 돈을 맡긴 투자자의 절반만이 수익을 얻었더라더라(why? 고점에 물리거나 떨어지는 해에는 투자자가 ...