25년 8월

0. 투자 방향

• 내가 재밌는 투자(그래야 지속가능)
  - 시나리오 매매를 할때 재미를 느끼는 것 같음
  아이디어 -> 가설 -> 검증 -> 투자 -> 피드백

• 투자방식 : 탑다운

• 시간지평 : 3개월 ~ 2년

  
  

• 포트폴리오(연간 목표 수익률 10% ~ 26%)

  1. 산업군에 투자(60%) - 주수익원, 가능하면 국가 분산
     - 한 산업군에 30%씩 2개 투자
     - 산업군 내에서도 주도주 3개정도에 분산투자해서 개별 종목의 갑작스런 악재 해소

     • AI 관련 주식 (30%, 미국)

       - VST, VERTIV, GOOGLE 등 종목 선정 필요

     • 조선(25%, 한국)

       - HD현대중공업, 한화오션, HD한국조선해양

     • 방산(10%, 한국)

       - 한화에어로스페이스, 현대로템, 한화시스템

     • 트레이딩(15%)

       - 좋은 아이디어가 생각나면 매수 (지금은 SK하이닉스, CRML 등에 있는데 조만간 매도 예정)

     • 현금(20%)

       - 현금 + 주식이랑 음의 상관관계인 자산에 투자

  2. 금/현금(20%) - 인플레 및 시장 변동성 방어

  3. 아이디어 매매 or 고위험군 투자 (20%)

     - 아이디어에 자신있는 만큼 비중 조절해서 투자

• 기본적인 전략

  • 국가 분산, 주식하락 대비, 인플레 대비를 목표로 포트폴리오 구성

  • 유망 산업에 투자

    • 정책적 대전제 중 가능성이 높은 시나리오에서 시작
      1. 미중갈등(현실) -> ai패권유지(필수) - 관련 규제 완화/지원 증가(가능성 매우 높음) -> 사용 증가(필연) -> 전력 수요 증가

      2. 미중갈등(현실) -> 희토류 문제 -> 국방/안보 측면에서의 확보 필요 -> 관련 기업 독점성(mp materials, crml)

      3. 관세협상(현실) -> 인플레 동반 -> 유가 떨구기 목표 -> 에너지 주식 스윙

      4. 미중갈등(현실) -> 국방 -> 해군전력 보강 필수 -> 한국 조선업과의 협조를 위한 양국간의 정책 지원

    - 사업 내 주도기업 3개에 분산해서 투자

    - 이유는 변동성에 따라 유연하게 대처하기 위함 + 개별 기업이 산업 ETF보다 높은 수익률을 낼 수 있다고 생각

  • 매도시점

    - 산업의 내러티브가 깨졌을 때

    - 더 좋은 아이디어가 생각났을 때

    - 개별종목의 리스크가 너무 커졌을 때

  • 리밸런싱 검토 시점

    - 산업에 영향이 큰 매크로 이슈 발생

    - 실적발표

• 나의 ...