우리 중 많은 사람들이 초기에 투자에 성공한 경험이 있습니다. 저도 15년 전 첫 마이크로캡 투자로 15배 수익을 올렸습니다. 즉각적인 성공은 운이 아닌 실력이라고 생각하기 때문에 큰 사기꾼이 될 수 있습니다. 머리가 부풀어 오르기 시작합니다. 이 첫 번째 큰 승리를 거둔 후 저는 "워렌 버핏 누구? 마라톤에 투자하는 사람? 이건 경주가 될 테니 포브스 400 리스트에 올라갈 수 있도록 준비해야겠네". 다음은 제가 투자자로서의 성숙에 관한 이전 게시물에서 공유한 차트입니다:
우리 모두는 명성과 부를 원하지만, 즉각적인 성공의 문제점은 자신이 얻지 못한 것을 지킬 힘이 거의 없다는 것입니다. 어떤 것을 어떻게, 왜 얻었는지에 대한 확고한 기반과 이해가 없다면 그것을 복제하기는커녕 유지하기조차 어렵습니다. 장기적인 수익을 창출하는 것은 무작위로 하는 것이 아니라 꾸준히 하는 것임을 우리 모두는 잘 알고 있습니다. 따라서 교육은 무작위적인 운을 일관된 기술로 바꾸기 위해 시작됩니다.
안타깝게도 투자의 가장 큰 교훈은 책이나 강의실에서 배울 수 없습니다. 직접 경험해야 하며 종종 교사가 손해를 보는 경우가 많습니다. 오해하지 마세요. 책이나 다른 사람의 경험을 통해 많은 것을 배울 수 있지만, 직접 경험하는 것을 대신할 수는 없습니다. 성공적인 투자의 95%는 돈이 걸려 있을 때 감정을 조절하는 것입니다. 그렇기 때문에 모의 트레이딩/투자는 거의 쓸모가 없습니다. 자신의 돈을 걸어야 합니다.
대부분의 경우 운명을 향해 나아가려면 먼저 자신의 안전에서 벗어나야 합니다. 자신이 어떤 사람이 될 수 있는지 위험을 감수해야 합니다.
시장은 겸손을 통해서만 진실을 받아들일 수 있는 마음을 준비할 수 있기 때문에 자아를 파괴하는 것을 좋아합니다. 군사 훈련과 마찬가지로 시장은 당신을 다시 일으켜 세우기 전에 당신의 이기적인 신념과 경향을 모두 무너뜨리고 파괴해야 합니다. 가장 자신감이 넘칠 때 가장 큰 교훈을 얻는다는 것은 결코 우연이 아닙니다. 저의 가장 큰 손실은 모두 가장 큰 승리 이후에 발생했습니다. 과신하는 시기에는 체크리스트, 분석, 유지 관리 실사에 느슨해지거나 역량 범위를 벗어나 역량 없는 영역으로 확장하기로 결정할 때입니다. 이때 시장이 들어와 우리의 자존심을 다시 한 번 무너뜨립니다. 많은 성공한 투자자들이 오만하거나 거만하지 않고 자제력이 있고 겸손하다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
“겸손한 자에게는 물이 흐르듯 지혜가 흐른다”
투자자는 성공의 최고점과 실패의 최저점을 여러 번 경험해야 다른 사람에게서 이러한 감정을 활용할 수 있습니다. 투자 경험의 절정과 실패를 통해 투자 철학을 형성하기 시작하는 진실의 덩어리를 배우고 익히기 시작합니다. 최근 '언제 팔아야 할까'라는 글에서 제 ...
